SMAG Aktie vor Börsengang in Frankfurt

Der Verteidigungsausrüster SMAG Mobile Antenna Masts AG hat die Preisspanne für seinen geplanten Börsengang festgelegt. Sie liegt zwischen 46,00 und 54,00 Euro je SMAG^Aktie. Der endgültige Preis wird in einem Bookbuilding-Verfahren ermittelt, das vom 2. bis 8. Juli 2026 laufen soll. Der erste Handelstag im Frankfurter Scale-Segment ist für den 13. Juli vorgesehen, gehandelt wird die Aktie unter dem Kürzel 1SMA bzw. der ISIN DE000A42FR12 / WKN A42FR1.

Das Angebot umfasst bis zu 650.000 neue Aktien aus einer Kapitalerhöhung sowie bis zu 1.800.000 bestehende Aktien des bisherigen Eigentümers, der zur Beteiligungsgesellschaft AEQUITA gehörenden SMAG Group. Hinzu kommt eine Mehrzuteilungsoption über weitere 367.500 Papiere. Auf Basis des Mittelwerts der Spanne ergibt sich ein Emissionsvolumen von rund 140,9 Millionen Euro, was einer Marktkapitalisierung von etwa 282,5 Millionen Euro entspricht.

Nach dem Börsengang und voller Ausübung der Greenshoe-Option bleibt AEQUITA mit rund 50,1 Prozent an SMAG beteiligt, der Streubesitz läge bei etwa 49,9 Prozent. Verkäufer und Gesellschaft haben sich zu marktüblichen Haltefristen verpflichtet. SMAG stellt selbsttragende mobile Mastsysteme für militärische Anwendungen her und verweist auf einen Auftragsbestand von 1,4 Milliarden Euro.

Aus der Ausgabe der neuen Aktien erwartet SMAG einen Nettoerlös von rund 30,5 Millionen Euro. Das Geld soll vor allem in Automatisierungstechnik, den Ausbau der Produktion in Salzgitter auf über 20.000 Quadratmeter bis Ende 2027 sowie in die Erweiterung der Vertriebsorganisation fließen. Zudem will das Unternehmen sein Betriebskapital stärken, um das Wachstum angesichts des hohen Auftragsbestands zu finanzieren.