PVA Tepla: Auftragsentwicklung sorgt für Hoffnung
PVA TePla über LYNX Broker handeln2025 geht der Umsatz von PVA Tepla um rund 10 Prozent auf 244 Millionen Euro zurück. Das EBITDA steht bei 25 Millionen Euro (Vorjahr: 47,8 Millionen Euro). Erwartet hatte PVA Tepla einen Umsatz von 235 Millionen Euro bis 255 Millionen Euro und ein EBITDA von 25 Millionen Euro bis 30 Millionen Euro. Es gab zeitliche Verschiebungen bei der Realisierung und Abnahme von Projekten. Das hat die Zahlen 2025 beeinflusst. Mit den vorgelegten Zahlen werden die Erwartungen der Analysten von SMC erfüllt.
Positiv aufgenommen wird der Auftragseingang im vierten Quartal. Er liegt bei 91,5 Millionen Euro und damit doppelt so hoch wie im Vorjahr. Für die Analysten ist dies ein Zeichen, dass sich PVA auf dem richtigen Weg befindet.
Für 2026 rechnet PVA mit einem Umsatz von 255 Millionen Euro bis 275 Millionen Euro. Das EBITDA wird bei 26 Millionen Euro bis 31 Millionen Euro gesehen. Die Analysten sind über diesen Ausblick wie auch der Markt etwas enttäuscht. Sie rechnen mit einem Umsatz von 262,3 Millionen Euro und einem EBITDA von 26,8 Millionen Euro.
In den vergangenen sieben Tagen hat die Aktie rund 25 Prozent verloren. Dieses Minus ist aus Sicht der Analysten übertrieben. Sie betonen, dass PVA expandieren will, die Produkte werden nachgefragt. Dies dürfte aufgrund der Trends (Digitalisierung, Elektrifizierung, Aufrüstung) weiter zunehmen.
Unverändert sprechen die Analysten eine Kaufempfehlung für die Aktien von PVA Tepla aus. Das Kursziel sinkt von 29,00 Euro auf 26,00 Euro.
Auch die Analysten der Deutschen Bank nehmen ihr Kursziel für die PVA-Aktien zurück. Es lag bisher bei 33,00 Euro. In der neuen Studie steht es bei 31,00 Euro.
Für die Analysten ist das Kursminus nach der 2026er Prognose teils verständlich. Sie nennen die Prognose jedoch konservativ. Der Markt sollte auf die starke Auftragsentwicklung im vierten Quartal achten. Dies unterstreicht die Wachstumsmöglichkeiten bei PVA. Die Wachstumsstory ist nicht nur intakt, die jüngsten Zahlen zeigen eine Beschleunigung. Für die Analysten ist das Kursminus somit eine Kaufchance.
Die Aktien von PVA Tepla (WKN: 746100, ISIN: DE0007461006, Chart, News) geben 5,6 Prozent auf 20,10 Euro nach. In den vergangenen zwölf Monaten schafft die Aktie ein Plus von 66 Prozent.
