DGAP-Adhoc: LOTTO24 AG: Lotto24 AG and ZEAL Network SE sign 'Business Combination Agreement'


Nachricht vom 24.12.201824.12.2018 (www.4investors.de) -


DGAP-Ad-hoc: LOTTO24 AG / Key word(s): Miscellaneous

LOTTO24 AG: Lotto24 AG and ZEAL Network SE sign 'Business Combination Agreement'
24-Dec-2018 / 11:06 CET/CEST

Disclosure of an inside information acc. to Article 17 MAR of the Regulation (EU) No 596/2014, transmitted by DGAP - a service of EQS Group AG.

The issuer is solely responsible for the content of this announcement.

Lotto24 AG and ZEAL Network SE sign "Business Combination Agreement"

(Hamburg, 24 December 2018) Today, Lotto24 AG ("Lotto24"), Germany's leading online provider of state-run lotteries, and ZEAL Network SE, London, ("ZEAL") signed a business combination agreement ("BCA") in connection with the public takeover offer by ZEAL announced on 19 November 2018. The Supervisory Board of Lotto24 approved the conclusion of the BCA.

In this BCA, Lotto24 and ZEAL have agreed various arrangements, such as their cooperation in achieving the synergy effects targeted by both parties, and in gaining the necessary approval of the competent gambling authorities, which is a precondition for closing the takeover. The basis for cooperation is the understanding of both parties that Lotto24 should retain its independence even after conclusion of the takeover as a subsidiary of ZEAL in a de facto group, and that all relevant arrangements in connection with the cooperation should be made on an arm's length principle.

On completion of the takeover offer and expiry of the expected 180-day planning and negotiation phase for the targeted cooperation, Petra von Strombeck (CEO of Lotto24) and Magnus von Zitzewitz (CFO of Lotto24) are to join the Executive Board of ZEAL as additional members. Furthermore, following this phase, Jonas Mattsson (CFO of ZEAL) is to additionally join the Executive Board of Lotto24. The BCA contains no provisions relating to the Supervisory Board of Lotto24.

Both the Executive Board and Supervisory Board of Lotto24 believe that the cooperation between Lotto24 and ZEAL on the basis of the BCA is in the strategic interest of the company, its shareholders and other stakeholders. ZEAL plans to offer Lotto24's shareholders as consideration one ZEAL share for each 1.604 shares of Lotto24. According to preliminary estimates of the Executive Board of Lotto24, the cooperation will result in value growth for Lotto24's shareholders due to the targeted synergy effects. However, the corporate bodies of Lotto24 have not yet completed their assessment of the financial adequacy of this consideration. On publication of the offer document by ZEAL, the Executive Board and Supervisory Board of Lotto24 will publish a reasoned opinion on the takeover offer pursuant to Section 27 of the German Securities Acquisition and Takeover Act (Wertpapiererwerbs- und U?bernahmegesetz - WpÜG) and at the same time also comment on the financial adequacy of the consideration.

According to ZEAL, the relevant anti-trust authority has already cleared the transaction envisaged in the takeover offer.

Contact:
Lotto24 AG
Vanina Hoffmann
Manager Investor & Public Relations
Tel.: +49 40 82 22 39 - 501
E-mail: ir@lotto24.de
Internet: Lotto24-ag.deLotto24.de








24-Dec-2018 CET/CEST The DGAP Distribution Services include Regulatory Announcements, Financial/Corporate News and Press Releases. Archive at www.dgap.de

Language:
English
Company:
LOTTO24 AG

Straßenbahnring 11

20251 Hamburg


Germany
Phone:
+49 (0)40 8 222 39 0
Fax:
+49 (0)40 8 222 39 70
E-mail:
ir@lotto24.de
Internet:
www.lotto24-ag.de
ISIN:
DE000LTT0243
WKN:
LTT024
Listed:
Regulated Market in Frankfurt (Prime Standard); Regulated Unofficial Market in Berlin, Dusseldorf, Hamburg, Munich, Stuttgart, Tradegate Exchange

 
End of Announcement
DGAP News Service



761853  24-Dec-2018 CET/CEST














Aktuelle Nachrichten aus der 4investors-Redaktion

26.03.2019 - Gamigo: Anleihe wird aufgestockt
26.03.2019 - Steinhoff International will bei KAP Industrial aussteigen
26.03.2019 - JDC Group: Great-West Lifeco wird neuer Großaktionär
26.03.2019 - Co.Don: Neuer Vorstand
26.03.2019 - Wirecard Aktie explodiert - Anwaltskanzlei entlastet das Unternehmen
26.03.2019 - Wirecard Aktie: Der Untersuchungsbericht ist da
26.03.2019 - MyBucks: „Finanziell angespannte Situation”
26.03.2019 - RIB Software: Auftrag von Heinz von Heiden
26.03.2019 - Aves One: Profitabilität soll weiter steigen
26.03.2019 - BHB Brauholding kündigt Dividende an


Chartanalysen

26.03.2019 - Medigene Aktie: Und wie geht es nun weiter?
26.03.2019 - Bayer Aktie: Verkaufssignal oder Bärenfalle?
26.03.2019 - BASF Aktie: Gelingt jetzt wieder die Wende nach oben?
25.03.2019 - Baumot Aktie: Jetzt entscheidet sich sehr viel!
25.03.2019 - Paragon Aktie: Das wird jetzt sehr interessant
25.03.2019 - Mologen Aktie stürzt weiter ab: Wackelt jetzt die Kapitalerhöhung?
25.03.2019 - Bayer Aktie: Das könnte dramatisch werden
25.03.2019 - Commerzbank Aktie: Achtung, das könnte was werden!
22.03.2019 - Steinhoff Aktie: Das sind sehr interessante Beobachtungen!
22.03.2019 - Commerzbank Aktie hält wichtige Marke - Trendwende perfekt?


Analystenschätzungen

26.03.2019 - Nordex: 9,60 Euro oder 14,00 Euro?
26.03.2019 - K+S: Dreifaches Kaufvotum für die Aktie
26.03.2019 - Wirecard: Plus 76 Prozent
26.03.2019 - SFC Energy: 2019 soll Gewinn bringen
26.03.2019 - E.On: Deal fließt ein
26.03.2019 - Allgeier: Prognose ist machbar
26.03.2019 - Basler: Gedämpfte Aussichten
26.03.2019 - Freenet: Hohe Dividendenrendite aber kaum Aufwärtspotenzial
26.03.2019 - DWS Group: Aktie wird abgestuft
26.03.2019 - Salzgitter: Dividende überrascht


Kolumnen

26.03.2019 - House of Commons übernimmt das Ruder: Auf dem Weg zum Exit vom Brexit!? - Nord LB Kolumne
26.03.2019 - Kleiner Lichtblick beim Ifo-Geschäftsklimaindex - Commerzbank Kolumne
26.03.2019 - S&P 500: Bewährungsprobe für die Käufer - UBS Kolumne
26.03.2019 - DAX: Gelingt der erneute Konter? - UBS Kolumne
25.03.2019 - Ifo-Geschäftsklima: Ein überraschendes Lichtlein der Hoffnung! - Nord LB Kolumne
25.03.2019 - Amazon Aktie: Erholungsrally hat noch Potenzial - UBS Kolumne
25.03.2019 - DAX: Bullen unter Druck - UBS Kolumne
25.03.2019 - DAX im Abwärtssog: Inverse Zinsstruktur und Konjunktursorgen - Donner & Reuschel Kolumne
22.03.2019 - Steiler Bund & fallende Renditen: „Japanische Verhältnisse“ in Europa - Donner & Reuschel Kolumne
22.03.2019 - Weltwassertag: Investment in eine knappe Ressource - AXA IM Kolumne