OHB: Aktie wird abgestuft
Die Analysten von Independent Research sprechen eine Halteempfehlung für die Aktien von OHB aus. Bisher gab es für den Titel eine Kaufempfehlung. Das Kursziel steigt von 24,00 Euro auf 26,00 Euro.
Im Mai gab es bei OHB eine Reihe von Nachrichten. So liegen die Werte für das erste Quartal auf Rekordniveau. Zudem fokussiert man sich immer mehr auf die Raumfahrt. Zwei Töchter werden zusammengeführt, aus der AG wird die SE. Die Prognose muss angepasst werden, da ATP ab Juni entkonsolidiert wird. Entsprechend reduzieren die Analysten ihre Umsatzschätzung für 2014 von 757 Millionen Euro auf 707 Millionen Euro. Das Unternehmen geht von mehr als 700 Millionen Euro aus. Operativ rechnen die Experten mit einem Ergebnis von 40,5 Millionen Euro (alt: 42,6 Millionen Euro), während die Prognose von OHB bei mehr als 39 Millionen Euro liegt. Die positive Einschätzung der Analysten besteht unverändert fort. Der Kurs hat in den vergangenen sechs Monaten um 38 Prozent zugelegt. Vieles ist inzwischen eingepreist, daher kommt es zur Abstufung. Das KGV 2014e liegt bei 19,9, die Peer Group kommt auf 17,6.