Raiffeisen: BMW, UBS, Energieaktien und Anleihen im Blickpunkt

In den USA stand gestern der US Industrie-ISM im Blickpunkt: Der Index ging zum vierten Mal in Folge zurück und liegt jetzt nur mehr bei 50,1 Indexpunkten, dem niedrigsten Wert seit Mai 2013. Während der Teil indikator „Neuaufträge“ wieder anstieg, fiel jener für die „Beschäftigung“ auf 47,6 Punkte zurück. Solange der PMI für den Dienstleistungssektor über der Marke von 55,0 bleibt (Veröffentlichung am Mittwoch), scheint uns dieser Rückgang nicht besorgniserregend. Die heute zur Veröffentlichung anstehenden Auftragseingänge der Industrie werden weiter mit einem Minus erwartet. In der Eurozone bleibt der Datenkalender für heute leer. Gestern wurden die finalen Industrie-PMIs veröffentlicht: Der Einkaufsmanagerindex für die gesamte Eurozone legte auf 52,3 Punkte zu. Bei den vorläufigen Daten aus der Umfrage war ein Wert von 52,0 Zählern ausgewiesen worden. Die noch nicht veröffentlichten Werte für ES und IT brachten eine Enttäuschung für Spanien, der Index fiel auf 51,3 Indexpunkte zurück, während sich jener Italiens auf 54,1 Indexpunkte beschleunigen konnte. Erwähnenswert ist auch die Veröffentlichung des britischen PMIs gestern; der Index wurde mit 55,5 Indexpunkten (nach 51,8 Punkten im Monat davor) veröffentlicht. Das Pfund kletterte infolge zum EUR auf den höchsten Stand seit 2 Monaten. EUR/USD pendelt unspektakulär um die Marke von 1,10. Am Staatsanleihenmarkt stockt heute Österreich Anleihen mit Laufzeitende 2025 und 2034 und einem gesamten Volumen von EUR 1,32 Mrd. auf.

Aktienmärkte
Zum Wochenauftakt verbuchten die wichtigsten US-Aktienindizes deutliche Zugewinne und beendeten den Handelstag allesamt deutlich im positiven Terrain. Der NASDAQ-100 Composite kletterte sogar auf ein 15-Jahres Hoch. Zu den größten Gewinnern zählten Titel aus dem Energiesektor, nachdem gestern sowohl Exxon Mobil als auch Chevron mit besser als von Marktteilnehmern erwarteten Quartals-Zahlen aufwarten konnten. Der japanische Aktienmarkt blieb heute feiertagsbedingt geschlossen. In Europa präsentierten heute vor Börseneröffnung u.a. BMW und UBS ihre Zahlen zum abgelaufenen Quartal Q3, die auf den ersten Blick über den Analystenerwartungen ausfielen. Nach aktuellen Futures-Indikationen zeichnet sich an den europäischen Börsenplätzen ein leicht positiver Handelsbeginn ab.

Credit
Vor allem bei den Financials ist die Emissionspipeline wieder stark gefüllt. Für heute werden Euro Covered Bond Emissionen von der Mediobanca S.p.A (EUR 500 Mio., Obbligazioni Bancarie Garantite, Laufzeit 10 Jahre, voraussichtliches Rating A/A+) und der Yorkshire Building Society (EUR 500 Mio., 7J, erwartetes Rating Aaa/AAA) erwartet. Weitere Euro Emissionen für die nächsten Tage wurden von der Nordea Bank (EUR 750 Mio., 10J erstmals rückzahlbar nach 5J, Tier 2, erwartetes Rating Baa1/A-/A+) und der NRW Bank (EUR 500 Mio., 10J, Senior Unsecured, Green Bond) angekündigt. Cabot Financial startet heute mit der Roadshow für die geplante Senior Unsecured variabel verzinste Anleihe in Höhe von EUR 280 Mi o. (6J erstmals rückzahlbar nach 3J, erwartetes Rating B2/B+).

Zentraleuropa / Osteuropa
- CZ: PMI rückläufig, aber noch immer hoch
- HU: PMI leicht rückläufig, aber dennoch mit Ausweitung
- PL: PMI erholte sich schneller als erwartet
- PL: CPI blieb im Oktober bei -0.8% p.a.
- RO: Einzelhandelsumsätze leicht verbessert in Q3
- RU: PMI kletterte im Oktober auf 50.2
- TR: Stimmung im verarbeitenden Gewerbe verbesserte sich

Disclaimer: Dieser Text ist eine Kolumne der Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (RZB). Der Inhalt der Kolumne wird von 4investors nicht verantwortet und muss daher nicht zwingend mit der Meinung der 4investors-Redaktion übereinstimmen. Jegliche Haftung und Ansprüche werden daher von 4investors ausdrücklich ausgeschlossen!