Gewinne der größten Bergbaukonzerne der Welt dürften um 40 bis 50% sinken

Nachricht vom 12.02.2013 12.02.2013 (www.4investors.de) - Die weltweit größten Bergbaufirmen dürften in Kürze Zahlen präsentieren, die einen Gewinnrückgang demonstrieren, wie er seit mehr als einem Jahrzehnt nicht mehr gemeldet wurde. Viele Konzerne dürften auch reinen Tisch machen, indem sie Abschreibungen – teilweise wohl in Milliardenhöhe – auf schlecht laufende Projekte vornehmen, jetzt da einige neue CEOs die Zügel in die Hand nehmen.

Ein deutlicher Rückgang im Preis der meisten Rohstoffe dürfte die Halbjahresgewinne der Konzerne um 40 bis 50% einbrechen lassen. Das zwingt die Gesellschaften, Expansionsprojekte auf Eis zu legen, die Kosten so schnell wie möglich zu senken und Projekte abzustoßen, um die Rendite zu steigern.

Bei den großen Drei – BHP Billiton (WKN 850524), Vale (WKN 897136) und Rio Tinto (WKN 852147) – dürften die Gewinne aus dem Eisenerzgeschäft die Verluste in den Segmenten Kohle, Nickel und Aluminium in diesem Zeitraum abfedern.

Dennoch mussten mehrere Unternehmenslenker zuletzt dafür büßen, dass sie in den Boom-Jahren mit vollen Händen Geld für Projekte und Akquisitionen ausgaben, statt ihre Aktionäre stärker zu bedenken. Insbesondere bei BHP und Rio Tinto fordern diese ein Überdenken der Dividendenpolitik.

Einem Bericht der kanadischen Financial Post zufolge, habe einer der zehn größten Anteilseigner von BHP und Rio Tintos australischen Aktien erklärt, sein Fonds habe bei beiden Konzernen darauf gedrängt, dass die Dividendenausschüttungen an die Aktionäre erhöht werden. Er habe vorausgesagt, dass Rio Tinto sich in diese Richtung bewegen werde, da das Unternehmen darauf aus sei, nach Abschreibungen in Höhe von 14 Mrd. Dollar das Wohlwollen der Investoren zurückzugewinnen.

Ross Barker, Managing Director bei der Australian Foundation Investment Co. habe ausgeführt, dass die Logik einer geringeren Dividende darin bestehe, das einbehaltene Kapital einzusetzen, um eine Wertsteigerung zu erzielen, hieß es. Dabei aber habe Rio Tinto in den vergangenen Jahren kein gutes Händchen bewiesen. Der Konzern hatte im vergangenen Monat CEO Tom Albanese entlassen, nachdem dieser heftige Abschreibungen auf das Aluminiumgeschäft und Kohleprojekte in Mosambik vorgenommen hatte.

Auch Cynthia Carroll, CEO von Anglo American (WKN A0MUKL), wird im April die Zügel abgeben müssen. Ihre Nachfolge tritt Mark Cutifani an, derzeit Chef von AngolGold Ashanti. Bei Xstrata (WKN 552834) geht CEO Mick Davis nach der Übernahme durch Glencore (WKN A1JAGV) und auch BHP hat erklärt, dass man nach einem Nachfolger für Marius Kloppers sucht.

Rio Tintos neuer Chef Sam Walsh hat seinen ersten großen Auftritt bei der Präsentation der Zahlen am 14. Februar. Dann folgen die restlichen vier Vertreter der „Big Five” mit den Zahlen für den Zeitraum von Juli bis Dezember 2012.

Rio Tinto, Vale und Anglo American haben die schlechten Nachrichten bereits verbreitet. So hat die brasilianische Vale beispielsweise auf eine 1,3 Mrd. Dollar schwere Abschreibung auf ihren Anteil am norwegischen Aluminiumproduzenten Norsk Hydro (WKN 851908) hingewiesen und Anglo American eine Abschreibung in Höhe von 4 Mrd. Dollar auf sein Eisenerzprojekt Minas Rio in Brasilien vorgenommen.

BHP Billiton könnte als nächstes dran sein. Analysten rechnen mit Abschreibungen in Höhe von 2 bis 3 Mrd. Dollar auf die Aluminiumassets des Konzerns, die wie der Rest der Branche von den steigenden Energiepreisen und einem kräftigen Anstieg der chinesischen Produktion in Mitleidenschaft gezogen wurden.

Marktbeobachter gehen davon aus, dass Rio Tinto für das zweite Halbjahr 2012 einen Gewinnrückgang von 49% auf 3,93 Mrd. Dollar melden wird – ohne die großen Abschreibungen. Der Gesamtjahresgewinn dürfte um 42% auf 9,08 Mrd. Dollar sinken. Dabei sollen knapp 90% der Gewinne aus dem Eisenerzsektor stammen, während im Geschäft mit Diamanten und Aluminium wohl Verluste anstehen.

Investoren dürften insbesondere daran interessiert sein, wie es dem Konzern gelingen will, sein im November erklärtes Ziel zu erreichen, die Kosten bis Ende 2014 um 5 Mrd. Dollar zu senken.

Bei Anglo American wird Carroll zum letzten Mal die Zahlen vorstellen, wobei wenig überraschendes zu erwarten ist, nachdem die große Abschreibung auf Minas Rio ja bereits bekannt ist und auch veröffentlicht wurde, dass die Platinsparte Amplats in die roten Zahlen rutschte. Für 2012 wird unter von Thomson Reuters befragten Analysten mit einem Gewinn von 6,3 Mrd. Dollar gerechnet, was einen Rückgang von über 40% im Vergleich zum Vorjahr bedeuten würde.

Analysten und Anleger dürfte vor allem interessieren, wie das Unternehmen sein Platingeschäft wieder profitabel machen will und deshalb auf ein Update zu den Gesprächen mit Gewerkschaften und der Regierung Südafrikas über die geplante Veräußerung von zwei und die Schließung einer weiteren Mine hoffen. Das könnte 14.000 Arbeiter den Job kosten.

Für den größten Bergbaukonzern der Welt BHP Billiton rechnet die Analystengemeinde mit einem Halbjahresgewinn vor Einmalkosten von 5,69 Mrd. Dollar, was einem Rückgang von 43% entsprechen würde – vor allem auf Grund der niedrigeren Eisenerz-, Kohle- und Kupferpreise. Auch hier stehen Kostensenkungen ganz oben auf der Agenda, obwohl BHP sich noch nicht durchringen konnte, eine Zielmarke festzusetzen. Der Konzern hat bereits sein Diamantengeschäft abgestoßen und die Anleger möchten doch zu gerne wissen, ob die Aluminium- und die Nickelsparte folgen werden.

Vale, der größte Eisenerzproduzent der Welt dürfte für das vierte Quartal einen Gewinnrückgang von 44% auf rund 1,09 Mrd. Dollar melden, was der niedrigste Quartalsgewinn seit fast drei Jahren wäre. Vale leidet unter dem Rückgang des Eisenerzpreise und Abschreibungen auf schlecht laufende Minen, die Teil des Plans sind, die Kosten zu senken und neue Investitionen auf den Eisenerzsektor zu konzentrieren. Dieser hat bislang 90% der Gewinne geliefert.

Mehr zum Thema: Realtime Goldpreis und Gold-News | Realtime Silberpreis und Silber-News


Exklusiv-Berichte und Interviews aus der 4investors Redaktion:
PfeilbuttonMensch und Maschine: „Auf Jahre hinaus Umsatzzuwächse oberhalb von 10 Prozent“

19.02.2019 - Nicola Mining kann Wirtschaftlichkeit von Craigmont deutlich verbessern
19.02.2019 - Stille Rallye: Graphitmarkt tritt in die Phase 2.0 ein
19.02.2019 - Palladium-Rallye beschleunigt sich
18.02.2019 - Goldproduzent Northern Star mit überzeugenden Zahlen
18.02.2019 - Goldexplorer Ximen holt wichtige Expertise an Bord
18.02.2019 - Trotz weiter starken Dollars: Edelmetalle im Aufschwung
15.02.2019 - Newcrest Mining verdoppelt Halbjahresgewinn
15.02.2019 - Pasinex sieht 2019 als Übergangsjahr
15.02.2019 - Agnico Eagle erwartet 2019 Rekordgoldproduktion
15.02.2019 - Yamana Gold: Anleger feiern Produktionsergebnisse
14.02.2019 - Goldcorp: Heftige Abschreibungen wegen Newmont-Deal
14.02.2019 - Nova Minerals: Es wird alles – nur nicht langweilig!
14.02.2019 - FYI Resources nutzt Steuerrabatt für Bau einer Pilotanlage
13.02.2019 - Calima Energy: Bohrungen abgeschlossen - Jetzt gilt es!
13.02.2019 - Metallic Minerals: Weltklasse Silberprojekte im Yukon
12.02.2019 - Sonoro Metals holt Finanzierungsspezialisten an Bord
12.02.2019 - De Grey Mining: Metallurgische Tests liefern „bahnbrechende“ Ergebnisse
11.02.2019 - First Graphene: Vorreiterrolle im australischen Graphengeschäft
11.02.2019 - Pasinex Resources: Zinkproduzent mit großem Explorationspotenzial
11.02.2019 - Cannabis-Gesellschaft Chemesis weitet Produktionskapazität deutlich aus


Weitere Nachrichten aus der 4investors-Redaktion

19.02.2019 - ElringKlinger lässt die Dividende ausfallen
19.02.2019 - Eyemaxx meldet Gewinnsteigerung für 2017/2018
19.02.2019 - Morphosys: Die „Ära Moroney” geht auf ihr Ende zu
19.02.2019 - STEMMER IMAGING: „Wir sind dynamisch ins zweite Halbjahr gestartet“
19.02.2019 - Wirecard Aktie: Was war das denn?
19.02.2019 - Leifheit legt Zahlen für 2018 vor - Gewinn fällt
19.02.2019 - Godewind Immobilien holt sich zweistelligen Millionenkredit
19.02.2019 - GIEAG Immobilien: Nächster großer Mietvertrag
19.02.2019 - Nanogate: Zweistelliger Millionenauftrag aus den USA
19.02.2019 - Nel Aktie: Dunkle Wolken am Himmel


4investors Chartanalysen

19.02.2019 - Wirecard Aktie: Was war das denn?
19.02.2019 - Nel Aktie: Dunkle Wolken am Himmel
19.02.2019 - Adyen Aktie: „Was wäre wenn…”
19.02.2019 - Steinhoff Aktie: Neues Kaufsignal im Visier
19.02.2019 - Wirecard Aktie: Perfekte Steilvorlage für die Erholungsrallye?
18.02.2019 - Covestro Aktie: Jetzt wird es spannend!
18.02.2019 - Commerzbank Aktie: Kommt jetzt Rallyestimmung auf?
15.02.2019 - BASF: Ist die Dividenden-Aktie reif für den Ausbruch nach oben?
15.02.2019 - Steinhoff Aktie: Kleines Kaufsignal voraus?
15.02.2019 - Lufthansa Aktie: Wer setzt sich durch?


4investors Analystenmeinungen

19.02.2019 - Mensch und Maschine: Kaufempfehlung für die Aktie
19.02.2019 - Wirecard Aktie: Traum-Kursziele für den FinTech-Wert
19.02.2019 - Klöckner Aktie - Analysten: Chance-Risiko-Verhältnis hat sich verbessert
19.02.2019 - Lufthansa Aktie: Profiteur der Konsolidierung?
19.02.2019 - BMW, Daimler und VW: Kaufempfehlungen trotz Steuer-Drohung
19.02.2019 - E.On Aktie: Schlapper Start ins Jahr?
19.02.2019 - Allianz Aktie: Neue Kaufempfehlung verpufft
19.02.2019 - Mologen: Aktienkurs explodiert - was ist hier los?
18.02.2019 - Bayer Aktie: Experten sehen großes Kurspotenzial
18.02.2019 - Daimler Aktie: Kaufen oder Verkaufen?


4investors Kolumnen

19.02.2019 - Deutschland: ZEW-Konjunkturerwartungen für den Februar - VP Bank Kolumne
19.02.2019 - Regierung fordert den Bau neuer Flüssiggasterminals in Norddeutschland - Commerzbank Kolumne
19.02.2019 - S&P 500: Bullen mit einer überzeugenden Leistung - UBS Kolumne
19.02.2019 - DAX: Nächstes Ziel 10.500 Punkte? - UBS Kolumne
18.02.2019 - Amazon Aktie: Nichts Halbes und nichts Ganzes - UBS Kolumne
18.02.2019 - DAX: Ein starker Konter der Bullen - UBS Kolumne
18.02.2019 - DAX: Die Hoffnung „stirbt zuletzt“ - Donner & Reuschel Kolumne
15.02.2019 - Silber: Reicht das bereits aus? - UBS Kolumne
15.02.2019 - DAX: Die Verkäufer sind noch da - UBS Kolumne
15.02.2019 - Deutschland schrammt nur knapp an einer Rezession vorbei - Commerzbank Kolumne

All Right Reserved by minimalthemes - ©2018 Stoffels & Barck GbR