DGAP-Adhoc: Linde AG: Linde AG und Praxair, Inc. einigen sich auf wesentliche Eckpunkte für möglichen Zusammenschluss unter Gleichen
DGAP-Ad-hoc: Linde AG / Schlagwort(e): Firmenzusammenschluss
Linde AG: Linde AG und Praxair, Inc. einigen sich auf wesentliche Eckpunkte für möglichen Zusammenschluss unter Gleichen
20.12.2016 / 13:13 CET/CEST
Veröffentlichung einer Insiderinformation gemäß Artikel 17 MAR, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
München, 20. Dezember 2016 - Der Vorstand der Linde AG ("Linde") hat sich
mit Zustimmung des Aufsichtsrats am heutigen Tag mit der U.S.
amerikanischen Praxair, Inc. ("Praxair") auf ein rechtlich nicht bindendes
Term Sheet über die wesentlichen Konditionen eines potenziellen
Zusammenschlusses der beiden Unternehmen unter Gleichen geeinigt.
Obergesellschaft der gemeinsamen Gruppe soll danach eine börsennotierte,
neu gegründete Holding-Gesellschaft mit dem Namen Linde werden.
Die neue Holding-Gesellschaft wird den Linde-Aktionären anbieten, ihre
Aktien in Aktien der Holding-Gesellschaft zu tauschen.
Es wird erwartet, dass die Transaktion bedeutenden Wert schafft, der sich
in jährlichen Synergien in Höhe von ca. 1 Milliarde USD (0,9 Milliarden
EUR) widerspiegelt.
Der Transaktion und dem Umtauschangebot liegt ein Bewertungsverhältnis von
50% : 50% von Linde und Praxair zugrunde. Linde-Aktionäre sollen 1,540
Aktien der neuen Holding-Gesellschaft pro Linde-Aktie erhalten,
Praxair-Aktionäre sollen eine Aktie an der neuen Holding-Gesellschaft pro
Praxair-Aktie erhalten.
Die neue Holding-Gesellschaft soll an der New York Stock Exchange und an
der Frankfurter Wertpapierbörse gelistet werden.
Das Board des kombinierten Unternehmens soll zu gleichen Teilen aus
Vertretern von Linde und Praxair bestehen.
CEO der neuen Holding-Gesellschaft soll Steve Angel, der derzeitige
Chairman und CEO von Praxair werden; Chairman des Board Prof. Dr. Wolfgang
Reitzle, der derzeitige Aufsichtsratsvorsitzende von Linde.
Die neue Holdinggesellschaft wird in einem neutralen Mitgliedsland des
Europäischen Wirtschaftsraums ("EWR") angesiedelt werden. Der CEO des
fusionierten Unternehmens wird in Danbury, CT, USA, sitzen.
Zentralfunktionen werden adäquat zwischen Danbury, CT, USA, und München,
Deutschland, aufgeteilt, um auch Effizienzen für das kombinierte
Unternehmen zu erzielen.
Es ist nicht sicher, ob es zum Abschluss rechtsverbindlicher Verträge und
ob es bei Abschluss solcher Verträge zum Vollzug einer Transaktion kommt.
Der Abschluss rechtsverbindlicher Verträge setzt eine Einigung über alle
Konditionen des Zusammenschlusses, zufriedenstellende Ergebnisse der noch
ausstehenden regulatorischen, steuerlichen und sonstigen rechtlichen
Prüfungen sowie die Billigung des Verhandlungsergebnisses durch das Board
of Directors von Praxair und den Vorstand und den Aufsichtsrat von Linde
voraus. Auch nach einem Abschluss bindender Verträge steht die Transaktion
insbesondere unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Hauptversammlung von
Praxair mit der erforderlichen Mehrheit, einer Annahme des Umtauschangebots
der Holding-Gesellschaft durch mindestens 75 % der Aktien von Linde sowie
der Erteilung der erforderlichen behördlichen Genehmigungen.
Kontakt:
Mitteilende Person: Dr. Frank Herkenhoff, Head of External Communications
Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Mitteilung:Zusätzliche Informationen und deren Fundstellen
Sollten Praxair, Inc. ('Praxair') und Linde AG ('Linde') den angestrebten
Unternehmenszusammenschluss weiter verfolgen, gehen Praxair und Linde davon
aus, dass eine neu zu gründende Holdinggesellschaft ('New Holdco') ein
Registration Statement (Form S-4 bzw. Form F-4) bei der
US-Börsenaufsichtsbehörde (U.S. Securities and Exchange Commission, 'SEC')
einreichen wird, welches Folgendes beinhalten wird: (1) ein Proxy Statement
von Praxair, das zugleich auch den Prospekt für New Holdco darstellen wird,
sowie (2) einen Angebotsprospekt der New Holdco, der im Zusammenhang mit
dem Angebot der New Holdco für den Erwerb der von US-Aktionären gehaltenen
Linde-Aktien verwendet werden soll. Sobald verfügbar, wird Praxair das
Proxy Statement/den Prospekt für Zwecke des Beschlusses der Aktionäre von
Praxair über die Zustimmung zur Verschmelzung von Praxair mit einer
100%igen Tochtergesellschaft von New Holdco postalisch an seine Aktionäre
übersenden und die New HoldCo wird den Angebotsprospekt im Zusammenhang mit
dem Angebot von New Holdco für den Erwerb aller ausstehenden Linde-Aktien
an die Linde-Aktionäre in den Vereinigten Staaten übersenden. Sollten
Praxair und Linde den angestrebten Unternehmenszusammenschluss weiter
verfolgen, gehen Praxair und Linde ferner davon aus, dass New Holdco eine
Angebotsunterlage bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht
('BaFin') einreichen wird. Es ist ungewiss, ob eine rechtsverbindliche und
abschließende Vereinbarung zwischen Praxair und Linde zustande kommen wird;
darüber hinaus steht der Vollzug einer rechtsverbindlichen Transaktion
unter dem Vorbehalt aufsichtsrechtlicher Genehmigungen sowie weiterer
üblicher Vollzugsbedingungen.
ANLEGER UND WERTPAPIERINHABER WERDEN DRINGEND GEBETEN, DAS PROXY
STATEMENT/DEN PROSPEKT UND DIE ANGEBOTSUNTERLAGE ÜBER DEN ANGESTREBTEN
UNTERNEHMENSZUSAMMENSCHLUSS UND DAS ANGESTREBTE ÜBERNAHMEANGEBOT ZU LESEN,
SOFERN UND SOBALD DIESE VERFÜGBAR SIND, WEIL DARIN WICHTIGE INFORMATIONEN
ENTHALTEN SEIN WERDEN. Exemplare des Proxy Statement/des Prospekts (sofern
und sobald verfügbar) sowie weiterer zugehöriger Dokumente, die von
Praxair, Linde und New Holdco bei der SEC eingereicht wurden, können auf
der Website der SEC unter www.sec.gov kostenlos abgerufen werden. Das Proxy
Statement/der Prospekt (sofern und sobald verfügbar) sowie sonstige sich
hierauf beziehende Dokumente sind darüber hinaus auf der Website von
Praxair unter www.praxair.com kostenlos verfügbar. Nach erfolgter
Gestattung durch die BaFin wird die Angebotsunterlage auf der Website der
BaFin unter www.bafin.de zur Verfügung gestellt. Die Angebotsunterlage
(sofern und sobald verfügbar) sowie sonstige sich hierauf beziehende
Dokumente können darüber hinaus auf der Website von Linde unter
www.linde.com kostenlos abgerufen werden.
Dieses Dokument stellt weder ein Angebot zum Kauf noch eine Aufforderung
zur Abgabe eines Angebots zum Verkauf von Aktien an der New Holdco, Praxair
oder Linde dar. Die endgültigen Bedingungen und weitere das öffentliche
Übernahmeangebot betreffende Bestimmungen werden in der Angebotsunterlage -
sobald deren Veröffentlichung von der BaFin gestattet worden ist - und in
den bei der SEC eingereichten Dokumenten enthalten sein. Geld, Wertpapiere
oder ein sonstiges Entgelt werden nicht verlangt und werden, falls auf die
in diesem Dokument enthaltenen Informationen hin angeboten, nicht
angenommen. Die im vorliegenden Dokument enthaltenen Informationen stellen
keine Empfehlung zur Zeichnung bzw. zum Kauf von Wertpapieren dar.
Wertpapiere werden ausschließlich mittels eines Prospekts angeboten, der
den Anforderungen des US-Wertpapiergesetzes von 1933 (U.S. Securities Act
of 1933) in seiner jeweils geltenden Fassung sowie den anwendbaren
europäischen und deutschen Vorschriften genügt. Die Verbreitung dieses
Dokuments ist in einigen Ländern möglicherweise nur eingeschränkt zulässig
und Personen, die in den Besitz eines in diesem Dokument in Bezug
genommenen Dokuments oder eine sonstige in diesem Dokument in Bezug
genommene Information gelangen, wird empfohlen, sich über diese
Beschränkungen zu informieren und diese einzuhalten. Eine Nichteinhaltung
dieser Beschränkungen begründet möglicherweise einen Verstoß gegen die
Wertpapiergesetze des betreffenden Landes. Es werden weder unmittelbar noch
mittelbar Wertpapiere in oder in Jurisdiktionen hinein angeboten, in denen
ein solches Angebot nicht im Einklang mit den Gesetzen dieser
Jurisdiktionen stehen würde.
Teilnehmer einer Proxy-Solicitation
Praxair, Linde, New Holdco und ihre jeweiligen Organmitglieder können im
Rahmen des angestrebten Unternehmenszusammenschlusses möglicherweise als
Teilnehmer einer Proxy-Solicitation gegenüber Aktionären von Praxair
anzusehen sein. Angaben zu den Personen, bei denen es sich nach den
Vorschriften der SEC um Teilnehmer einer Proxy-Solicitation gegenüber den
Aktionären von Praxair im Zusammenhang mit dem angestrebten
Unternehmenszusammenschluss handelt, sowie Ausführungen zu den von diesen
Personen unmittelbar oder mittelbar gehaltenen Beteiligungen (in Form von
Wertpapieren oder in anderer Form) werden in dem Proxy Statement/Prospekt
enthalten sein, sofern und sobald dieser bei der SEC eingereicht wird.
Angaben hinsichtlich der Organmitglieder von Praxair finden sich im
Geschäftsbericht von Praxair (Form 10-K) für das Geschäftsjahr zum 31.
Dezember 2015 sowie im Proxy Statement von Praxair (Schedule 14A) vom 18.
März 2016, die bei der SEC eingereicht wurden und bei den vorstehend
genannten Bezugsquellen kostenlos erhältlich sind.
Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Mitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen (forward-looking
statements) im Sinne von Section 27A des US-Wertpapiergesetzes von 1933 und
Section 21E des US-Wertpapierhandelsgesetzes von 1934 (Securities Exchange
Act of 1934). Zukunftsgerichtete Aussagen basieren auf den von uns auf der
Grundlage der uns derzeit bekannten Sachlage vorgenommenen Einschätzungen
und Annahmen. Solche zukunftsgerichteten Aussagen sind erkennbar an Worten
wie 'annehmen', 'der Ansicht sein', 'beabsichtigen', 'schätzen',
'erwarten', 'fortsetzen', 'sollte', 'könnte', 'möglicherweise', 'planen',
'prognostizieren', 'vorhersagen', 'wird in Zukunft', 'potenziell',
'voraussagen' und vergleichbaren Ausdrücken. Zukunftsgerichtete Aussagen
umfassen insbesondere Aussagen hinsichtlich der Vorteile des angestrebten
Unternehmenszusammenschlusses, zu Integrationsplänen und erwarteten
Synergien sowie hinsichtlich des erwarteten künftigen Wachstums und der
zukünftigen Finanz-, Vermögens- und Ertragslage. Zukunftsgerichtete
Aussagen beinhalten Risiken und Unsicherheitsfaktoren, die dazu führen
können, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den vorhergesagten
oder erwarteten Ergebnissen abweichen. Es ist ungewiss, ob sich diese
zukunftsgerichteten Aussagen als zutreffend und richtig erweisen oder dass
die prognostizierten oder erwarteten künftigen Ergebnisse tatsächlich
erzielt werden. Zu den Faktoren, die dazu führen können, dass die
tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den in den zukunftsgerichteten
Aussagen angegebenen Ergebnissen abweichen können, gehören insbesondere:
der voraussichtliche Zeitpunkt und die Wahrscheinlichkeit des Abschlusses
bzw. des Vollzugs des geplanten Unternehmenszusammenschlusses,
einschließlich des Zeitpunkts, des Erhalts bzw. der Auflagen etwaig
erforderlicher behördlicher oder aufsichtsrechtlicher Genehmigungen des
geplanten Unternehmenszusammenschlusses, die die erwarteten Vorteile
mindern oder die Parteien dazu veranlassen könnten, die Transaktion nicht
abzuschließen oder abzubrechen; der Eintritt von Ereignissen, Änderungen
oder sonstigen Umständen, die zu einer Beendigung der angestrebten
Unternehmenszusammenschlussvereinbarung führen könnten; die Fähigkeit, den
angestrebten Unternehmenszusammenschluss und das Umtauschangebot
erfolgreich abzuschließen; infolge des angestrebten
Unternehmenszusammenschlusses auferlegte aufsichtsrechtliche oder sonstige
Beschränkungen; der Erfolg des Unternehmens im Anschluss an den
angestrebten Unternehmenszusammenschluss; die Fähigkeit, die Unternehmen
Praxair und Linde erfolgreich zu integrieren; die Möglichkeit, dass die
Praxair-Aktionäre der angestrebten Unternehmenszusammenschlussvereinbarung
die Zustimmung verweigern oder dass im Rahmen des öffentlichen
Übernahmeangebots unter Umständen die erforderliche Anzahl an Linde-Aktien
nicht eingereicht wird; das Risiko, dass die Parteien möglicherweise nicht
in der Lage sind, die Vollzugsbedingungen für den angestrebten
Unternehmenszusammenschluss fristgerecht oder überhaupt zu erfüllen;
Risiken im Zusammenhang mit der Beeinträchtigung der Ressourcen der
Geschäftsleitung hinsichtlich des normalen Geschäftsablaufs durch den
angestrebten Unternehmenszusammenschluss; das Risiko nachteiliger Folgen
der Ankündigung oder des Vollzugs des angestrebten
Unternehmenszusammenschlusses auf den Börsenkurs der Stammaktien von Linde
oder Praxair, die Fähigkeit von Linde und Praxair, Kunden bzw. Mitarbeiter
in Schlüsselpositionen zu halten oder einzustellen und Beziehungen zu ihren
jeweiligen Lieferanten und Kunden aufrechtzuerhalten bzw. auf ihr
Betriebsergebnis oder ihre Unternehmen allgemein; das Risiko, dass die New
Holdco unter Umständen nicht die erwarteten Synergieeffekte erzielen kann
oder sich die Erzielung dieser Synergieeffekte als langwieriger oder
kostenintensiver als geplant herausstellt; Gesetzes- und
Regulierungsinitiativen auf kommunaler, Länder- oder Bundesebene oder im
Ausland, die sich auf die Kostendeckung und Rentabilität von Investitionen,
auf die Tarifstruktur und auf die Geschwindigkeit und das Ausmaß, mit der
bzw. in dem Wettbewerber Zugang zu den Branchen Industriegase, Engineering
und Healthcare erlangen, auswirken können; der Ausgang von
Rechtsstreitigkeiten sowie behördlichen Untersuchungen, Verfahren oder
Ermittlungen; der Zeitpunkt und das Ausmaß von Änderungen bei
Rohstoffpreisen, Zinssätzen und Devisenkursen; die allgemeine
konjunkturelle Lage, einschließlich des Risikos einer anhaltenden
Abschwächung oder Verschlechterung der Konjunktur, oder das Risiko eines
verlangsamten Aufschwungs, wodurch die langfristige Nachfrage nach
Industriegas, Engineering und Healthcare sowie damit verbundenen
Dienstleistungen beeinflusst werden könnte; potenzielle Auswirkungen von
Terroranschlägen und etwaigen nachfolgenden Kriegshandlungen oder sonstigen
Konflikten; Änderungen der Umwelt-, Sicherheits- und sonstiger Gesetze und
Vorschriften; die Entwicklung alternativer Energieressourcen, Ergebnisse
und Kosten von Finanzierungsbemühungen, einschließlich der Möglichkeit,
eine Finanzierung zu günstigen Konditionen zu erhalten, die durch
verschiedene Faktoren beeinflusst werden kann, einschließlich
Bonitätsratings und allgemeiner Markt- und Wirtschaftsbedingungen; ein
Anstieg der Kosten für Waren und Dienstleistungen, die für die
Fertigstellung von Investitionsprojekten erforderlich sind; die
Auswirkungen von Rechnungslegungsverlautbarungen, die regelmäßig von den
hierfür zuständigen Gremien ausgegeben werden; Bedingungen der Anleihe- und
Kapitalmärkte; die Marktakzeptanz von und die anhaltende Nachfrage nach den
Produkten und Dienstleistungen von Linde und Praxair; Änderungen der
Steuergesetze sowie ihrer Auslegung, durch die sich die konsolidierte
Steuerlast von Praxair, Linde oder New HoldCo erhöhen könnten, und die
weiteren Faktoren, die in den veröffentlichten Jahres- und
Zwischenberichten von Linde und in den auf der Webseite der SEC
(www.sec.gov) verfügbaren, zur Veröffentlichung bei der SEC eingereichten
Unterlagen (public filings) von Praxair und New HoldCo jeweils ausgeführt
sind, insbesondere die unter den Überschriften 'Risikofaktoren' und
'Zukunftsgerichtete Aussagen' in Formular Form 10-K von Praxair für das
Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2015 erläutert sind. Die vorstehende Liste
an Risikofaktoren ist nicht abschließend. Die Risiken sowie sonstige mit
dem geplanten Unternehmenszusammenschluss verbundene Risiken werden im
Proxy Statement/im Prospekt und in dem Angebotsprospekt, die im bei der SEC
einzureichenden Registration Statement (Form S-4 oder Form F-4) enthalten
sind und in einer Angebotsunterlage bzw. in etwaigen bei der BaFin im
Zusammenhang mit dem geplanten Unternehmenszusammenschluss einzureichenden
Prospekten oder Prospektergänzungen näher erläutert. Angesichts dieser
Risiken, Unsicherheitsfaktoren und Annahmen werden die in den
zukunftsgerichteten Aussagen beschriebenen Ereignisse unter Umständen nicht
oder in einem anderen Ausmaß oder zu einem anderen Zeitpunkt eintreten, als
dies von Linde, Praxair oder New HoldCo beschrieben wurde. Sämtliche dieser
Faktoren sind schwer vorherzusagen und liegen außerhalb unseres
Einflussbereichs. Sämtliche in diesem Dokument enthaltenen
zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf den Linde, Praxair und New HoldCo
am Tag der Veröffentlichung dieses Dokuments zur Verfügung stehenden
Informationen und Linde, Praxair und New HoldCo schließen jeweils jegliche
Verpflichtung zur Aktualisierung oder Überarbeitung etwaiger
zukunftsgerichteter Aussagen aus, sei es aufgrund neuer Informationen,
künftiger Ereignisse oder aus anderen Gründen und es wird zudem keine
solche Verpflichtung übernommen, soweit dies nicht gesetzlich
vorgeschrieben ist.
20.12.2016 CET/CEST Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. Medienarchiv unter http://www.dgap.de
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