Raiffeisen: Apple, Bayer, Ebay und Staatsanleihen im Blickpunkt

Italien hat für heute die Aufstockung einer inflationsindexierten Anleihe mit Fälligkeit im September 2024 angekündigt (IT0005004426). Es sollen zwischen EUR 500 Mio. und EUR 750 Mio. aufgenommen werden. Das mit einem Kupon von 2,35 % ausgestattete Papier rentierte zuletzt mit 0,47 %. Heute stehen in fünf Bundesstaaten an der US Ostküste Vorwahlen zur US Präsidentschaftswahl an. Bei den Republikanern dürfte Donald Trump jeweils einen deutlichen Sieg einfahren und sich so die überwiegende Mehrheit der heute zur Vergabe anstehenden Delegiertenstimmen sichern. Bei den Demokraten dürfte Hillary Clinton ihren Herausforderer Bernie Sanders zwar schlagen, die zur Nominierung als Präsidentschaftskandidatin nötige Anzahl an Delegiertenstimmen allerdings noch immer nicht erreichen. In den USA werden heute die Zahlen zum Auftragseingang langlebiger Güter für März veröffentlicht. Dank eines deutlichen Orderanstiegs bei Boeing sowie höherer Verteidigungsausgaben rechnen wir mit einem Plus von 2 % gegenüber dem Vormonat. Das vom Conference Board ermittelte Verbrauchervertrauen dürfte im April leicht gesunken sein, aber noch immer auf einem hohen Niveau liegen. Es lohnt zudem ein Blick auf die regionale Stimmungsumfrage im Verarbeitenden Gewerbe der Richmond Fed. Nach dem rekordverdächtig starken Anstieg im März stellt sich für den April im Wesentlichen die Frage, wie deutlich die Gegenbewegung ausfallen wird und damit, wie nachhaltig die Stimmungsaufhellung im letzten Monat tatsächlich war.

Aktienmärkte
Zum Wochenauftakt verbuchten die wichtigsten US-Aktienindizes leichte Verluste und beendeten den Handelstag allesamt in negativem Terrain. Viele Anleger üben sich derzeit in Zurückhaltung. In dieser Woche treffen sich Zentralbanker sowohl in den USA als auch in Japan. Darüber hinaus stehen in dieser Woche auch wichtige Unternehmenszahlen auf der Agenda. Nach Börsenschluss präsentieren heute u.a. Apple, Ebay und AT&T ihre Zahlen zum abgelaufenen Quartal. Vor allem die Zahlen von Apple - dem größten Technologiekonzern der Welt - dürften viele Anleger mit Spannung erwarten. Der japanische Aktienmarkt schloss sich den negativen Vorgaben an und so beendete der Nikkei 225 den Handelstag ebenfalls im Minus. In Europa präsentierte heute vor Börseneröffnung u.a. Bayer seine Zahlen zum ersten Quartal, die auf den ersten Blick über den Analystenerwartungen liegen. Nach aktuellen Futures-Indikationen zeichnet sich an den europäischen Börsenplätzen ein freundlicher Handelsbeginn ab.

Credit
Die Strabag gab gestern eine geplante Herabsetzung des Grundkapitals um EUR 4 Mio. durch Einziehung von 4 Mio. Stück eigener Aktien bekannt. Der Vorstand möchte den Vorschlag bei der Hauptversammlung der Gesellschaft am 10.6.2016 dem Aufsichtsrat vorlegen. Weiters steht auch die Möglichkeit im Raum, den Vorstand bei dieser Sitzung zum neuerlichen Erwerb eigener Aktien im Ausmaß von 10 % des dann verringerten Grundkapitals sowie zur Veräußerung bzw. Verwendung eigener Aktien außerhalb der Börse zu ermächtigen. Am Mittwoch startet die Bankinter mit einer Roadshow für eine geplante EUR denominierte AT1 Anleihe (erster Call nach fünf Jahren). Das erwartete Rating von Moody’s ist Ba3.

Emerging Markets
Die asiatischen Emerging Markets Aktienmärkte starten den Tag mit Verlusten. Die Nervosität an den Märkten ist im Vorfeld der Zentralbanksitzungen in Japan und den USA erhöht. Chinesische Aktien in Hongkong zeigen sich zudem von einer weiteren Verschlechterung des Ausblicks für die Gewinnentwicklung belastet. Für 2016 wird ein noch stärkerer Rückgang erwartet und zwar von 7,2 % p.a. Der HSCE Index notiert aktuell etwa 1 % im Minus.

Zentraleuropa / Osteuropa
- CZ: Wirtschaftsvertrauen hat sich im April wohl eingetrübt
- HU: Weiter kontinuierliche Leitzinssenkungen erwartet, heute dürften Schritt um 10 BP anstehen
- PL: Rückgang der Arbeitslosenquote im März auf 10 %
- RS: SNS gewann die Wahl, erreichte jedoch keine absolute Mehrheit

Disclaimer: Dieser Text ist eine Kolumne der Raiffeisen Zentralbank Österreich AG (RZB). Der Inhalt der Kolumne wird von 4investors nicht verantwortet und muss daher nicht zwingend mit der Meinung der 4investors-Redaktion übereinstimmen. Jegliche Haftung und Ansprüche werden daher von 4investors ausdrücklich ausgeschlossen!