Vestas: Licht und Schatten
Die Analysten der Commerzbank bestätigen das Rating „reduzieren“ für die Aktien von Vestas. Das Kursziel wird von 210,00 DKK auf 225,00 DKK angehoben.
In den vergangenen Tagen hat der Kurs der Dänen klar nachgegeben. Begründet wird dies mit einem eher enttäuschenden operativen Cashflow, dabei hat man gleichzeitig die Prognose für den operativen Gewinn erhöht. Doch auch mit der neuen Prognose von 360 Millionen Euro liegt man noch klar unter dem Konsens. Der Markt rechnet mit einem Ergebnis vor Zinsen und Steuenr von 481 Millionen Euro. Die Experten sind mit ihren Schätzungen vorsichtiger und liegen klar unter dem Konsens. Sie bezweifeln zugleich, ob Vestas eine zweistellige EBIT-Marge gelingen wird. Daher steigt zwar ihr Kursziel an, gleichzeitig bleibt man gegenüber dem Wert aber auch zurückhaltend eingestellt.