DAX: W-Formation und Verkaufssignal - Donner & Reuschel

Der DAX legte eine Zwischen-Rally hin. Das Muster ähnelt stark dem der beiden Bärenmarkt-Rallys im August und Oktober. Hinzu kommt eine erkennbare „Bearish-Gravestone-Doji“-Formation direkt am 12.937´er Doppelwiderstand. Diese Gesamtkonstellation bestätigt nach wie vor den übergeordneten charttechnischen Abwärtsmodus. Der Trendfolge-Indikator MACD zeigt sich neutral, die Slow-Stochastik generiert dagegen ein Verkaufssignal. Nach heutigem Stand müsste der DAX 40 nach wie vor deutlich die 13.300 (!) überhandeln, um den übergeordneten charttechnischen Abwärtstrend nachhaltig zu verlassen. Davor deckeln die Widerstände bei 13.025 bis 13.095, die zuletzt nicht einmal ansatzweise getestet wurden. Das Opening-Gap vom 17.10 auf den 18.10. 2022 wurde erwartungsgemäß geschlossen.

Das Momentum im DAX 40 ist zwar leicht positiv, dreht aber wie erwartet schon wieder ab. Die Absicherungen und Stopps sollten trotz der jüngsten Zwischen-Rally weiter belassen werden. Die Bollinger-Bänder haben sich weiter leicht ausgeweitet. Dies deutet auf eine wieder ansteigende Volatilität hin.

Eine grundlegende Trendumkehr bleibt markt- und charttechnisch vorerst noch in weiter Ferne. Der Blick sollte daher nach wie vor auch nach unten gehen. Der übergeordnete Abwärtsmodus bleibt chartsowie markttechnisch spürbar intakt. Die nächsten markanten Supportlinien verlaufen bei 12.343 und 12.140 Indexzählern. Die aktuelle „Schaukelbörse“ ist ein Spiegelbild der nach wir vor großen Unsicherheit und Nervosität. Kleinste Negativmeldungen können schnell zu Rückschlägen führen. Zudem steht am Donnerstag die nächste EZB-Zinssitzung an. Der nächste Jumbo-Zinsschritt wird erwartet.

- Nächste charttechnische Widerstände: 12.937, 13.025, 13.095
- Nächste wichtige charttechnische Unterstützungen: 12.343, 12.140, 12.095
- Oberes Bollinger-Band: 12.900, Mittleres Bollinger-Band: 12.395 und Unteres Bollinger-Band: 11.890
- 100-Tage-Linie: 13.044 und 200-Tage–Linie: 13.758 sowie: 38-Tage-Linie: 12.614
- Indikatoren: MACD: neutral | Slow-Stochastik: Verkaufssignal | Momentum: fallend
- Ichimoku Kinko Hyo: negativ I Volumen: l überdurchschnittlich
- Die Eröffnung um 09:00 Uhr wird bei rund 12.840 erwartet
- (Trailing-) Stop-Loss: 12.343, 12.140, 12.095 (je nach indiv. Risikoaffinität)

Primärtrend (langfristig): Abwärtstrend intakt
Sekundärtrend (mittelfristig): 12.937 bis 12.140
Tertiärtrend (heute): W-Formation und negative Markttechnik
DAX 40 weiterhin tendenziell abwärtsgerichtet
Doppelwiderstand bei 12.937 („W“-Formation)

Disclaimer: Der Text ist eine Kolumne von Martin Utschneider, Leiter Technische Analyse Capital Markets bei Donner & Reuschel. Der Inhalt der Kolumne wird von 4investors nicht verantwortet und muss daher nicht zwingend mit der Meinung der 4investors-Redaktion übereinstimmen. Jegliche Haftung und Ansprüche werden daher von 4investors ausdrücklich ausgeschlossen!