DAX 40: Konsolidierung bei niedrigem Volumen - Donner & Reuschel

Der DAX 40 konnte seinen charttechnischen Abwärtstrend zuletzt fulminant verlassen. Nach fünf nahezu punktgenauen Tests konnte mit zwei „White-Candles“ dieser Ausbruch untermauert werden. Die zuletzt erwartete Konsolidierung könnte aber jetzt folgen. Das Obere Bollinger-Band sowie die 100-Tage-Linie fungierten nun als enge Orientierungs-Range. Die letzten Handelstage waren geprägt von einem unterdurchschnittlichen Handelsvolumen. Der Trendfolge-Indikator MACD zeigt sich indes weiterhin neutral. Das Momentum ist deutlich positiv, stagniert allerdings nach wie vor. Die kurzfristige Slow-Stochastik signalisiert ebenso einen seitwärts gerichteten Dienstagshandel.

Die heute anstehenden Fundamentaldaten aus Deutschland und den USA werden mal wieder impulslos „verpuffen“. Die chart- und markttechnischen Muster und Tendenzen der letzten Wochen haben sich mehrmals bewahrheitet. Sowohl nach unten als auch nach oben. Ihnen gilt in diesem nach wie vor schwierigem Umfeld weiterhin der primäre Fokus. Betrachtet man abschließend den Ichimoku Kinko Hyo Indikator, dann verläuft dessen Wolke bei 14.167 Punkten. Ein weiterhin grundlegend positives Signal (!). Eine „Black Candle“ im Zuge eines negativen Tagesverlaufes würde den Chart heute wohl nicht wieder in die Wolke drücken. Nach oben hin sind die 14.980 Punkte das nächste, mittelfristige Ziel. Dort tendiert eine wichtige charttechnische Marke aus der jüngeren Vergangenheit. Nach unten bietet die Range von 14.247 bis 14.025 eine Stopp-Orientierung. Heute wird wieder mit leicht ansteigenden Handelsvolumen zu rechen sein. Daher wird der heutigen DAX-Entwicklung mehr Gewicht beigemessen als der gestrigen.

- Nächste charttechnische Widerstände: 14.732, 14.745, 14.980
- Nächste wichtige charttechnische Unterstützungen: 14.330, 14.247, 14.025, 13.871
- Oberes Bollinger-Band: 14.747, Mittleres Bollinger-Band: 14.143 und Unteres Bollinger-Band: 13.538
- 100-Tage-Linie: 14.459 und 200-Tage–Linie: 15.068 sowie: 38-Tage-Linie: 14.075
- Indikatoren: MACD: neutral | Slow-Stochastik: neutral | Momentum: positiv
- Ichimoku Kinko Hyo: positiv I Volumen: unterdurchschnittlich (!)
- Die Eröffnung um 09:00 Uhr wird bei rund 14.540 erwartet
- (Trailing-) Stop-Loss: 14.330, 14.247, 14.025, 13.871 (je nach indiv. Risikoaffinität)

Konsolidierung zwischen Oberem Bollinger-Band und 100-Tage-Linie
Widerstand bei 14.980 bleibt vorerst „unangetastet“
Primärtrend (langfristig): Abwärtstrend gebrochen
Sekundärtrend (mittelfristig): 14.980 bis 14.247
Tertiärtrend (heute): Konsolidierung

Disclaimer: Der Text ist eine Kolumne von Martin Utschneider, Leiter Technische Analyse Capital Markets bei Donner & Reuschel. Der Inhalt der Kolumne wird von 4investors nicht verantwortet und muss daher nicht zwingend mit der Meinung der 4investors-Redaktion übereinstimmen. Jegliche Haftung und Ansprüche werden daher von 4investors ausdrücklich ausgeschlossen!