Dialog Semiconductor: Kursziel wird massiv verändert – Entscheidung Anfang 2018?

Die Analysten der Commerzbank überarbeiten ihr Modell zur Aktie von Dialog Semiconductor. Wie bisher gibt es für die Papiere eine Kaufempfehlung. Anders sieht dies beim Kursziel aus. Dieses lag für die Papiere von Dialog Semiconductor bisher bei 58,00 Euro. In der heutigen Studie der Experten sinkt das Kursziel für die Aktien von Dialog Semiconductor auf 35,00 Euro.

Am Markt gibt es große Sorge um die künftige Beziehung von Dialog Semiconductor zu Apple. Angeblich soll Apple ein Zubehörteil, das bisher von Dialog kommt, künftig selber produzieren. Selbst wenn dies eintreten würde, bleibt Apple noch immer ein wichtiger Kunde für Dialog Semiconductor. Panik ist somit nicht angebracht. Der Kursverfall, der nach den Spekulationen eingesetzt hat, ist aus Sicht der Experten übertrieben. Vor wenigen Tagen notierten die Papiere noch bei 39 Euro, inzwischen wird die Marke von 24 Euro unterschritten.

In ihr Modell berechnen die Experten nun ein, dass Dialog Semiconductor 40 Prozent des Apple-Geschäfts ab 2020 verlieren könnten. Daraus würde sich ein Umsatz von 1,4 Milliarden Euro und ein bereinigtes EBIT von 220 Millionen Euro in 2020 ergeben. Das Ergebnis liegt etwa 50 Prozent unter den bisherigen Annahmen. Aber selbst bei diesem Szenario bleibt Dialog Semiconductor ein Kauf. Sollten die Amerikaner nichts an der aktuellen Situation verändern, hätte der Dialog-Kurs deutliches Potenzial.

Im ersten Quartal 2018 könnte sich entscheiden, welche Teile Dialog Semiconductor zum iPhone 2019 zuliefern kann.

Die Aktien von Dialog Semiconductor verlieren am späten Nachmittag 23,1 Prozent auf 23,98 Euro.

Lesen Sie mehr zum Thema Dialog Semiconductor im Bericht vom 04.12.2017

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