E.On: Vor der Abspaltung

Die Analysten der Nord LB bestätigen die Kaufempfehlung für die Aktien von E.On. Das Kursziel für den Versorger lag bisher bei 11,00 Euro. In der heutigen Studie sinkt es auf 10,00 Euro ab.

Das bereinigte Ergebnis liegt im zweiten Quartal über den Erwartungen, es gab jedoch hohe Wertberichtigungen auf Uniper. Diese belaufen sich insgesamt auf 3,8 Milliarden Euro. Für 2016 rechnet der Konzern für das neue E.On-Unternehmen, nach der Abspaltung von Uniper, mit einem EBIT von 2,7 Milliarden Euro bis 3,1 Milliarden Euro. Der Gewinn soll bei 600 Millionen Euro bis 1,0 Milliarden Euro liegen.

Bei der Abspaltung von Uniper sieht sich E.On voll im Plan. Im September soll die Abspaltung erfolgen. Der Wert des Börsenneulings wird per Kursbildung und nicht mittels Bookbuilding-Verfahren ermittelt. Das könnte weitere Abschreibungen bedeuten. Auch eine Kapitalerhöhung ist nicht vom Tisch. 2018 will sich E.On von den weiteren Uniper-Anteilen trennen.