bet-at-home: Polen bremst

Die Analysten von Hauck + Aufhäuser bleiben bei der Halteempfehlung für die Aktien von bet-at-home. Das Kursziel für den Titel sehen die Experten weiter bei 110,00 Euro.

Trotz der aktuellen Probleme in Polen gehen die Zahlen zum zweiten Quartal in Ordnung. In der DACH-Region läuft es hingegen sehr gut. Vermutlich werden Marketingausgaben, die für Polen gedacht waren, in andere Gebiete verlagert werden.

Für das Gesamtjahr geht das Unternehmen weiter von einem Umsatz von 144 Millionen Euro aus. Die Experten halten 150,5 Millionen Euro für realistisch. Das EBITDA soll bei 34 Millionen Euro bis 38 Millionen Euro liegen, im Modell der Experten werden 37 Millionen Euro genannt.

Die relativ hohe Bewertung sowie die Probleme auf dem polnischen Markt, dort will die Regierung eine Art von Monopol errichten, was aber gegen EU-Gesetze verstoßen könnte, verhindern ein besseres Rating.