2G: Aktie wird abgestuft – Kaufempfehlung entfällt

2G hält inzwischen 100 Prozent an HJS Motoren. Bisher war man mit 50 Prozent an der Gesellschaft beteiligt. Diese machte zuletzt einen Umsatz von 7,3 Millionen Euro, die EBIT-Marge war zweistellig.

Die höhere Beteiligung sorgt auch für eine neue Prognose bei 2G. Man rechnet für 2021 mit einem Umsatz von 250 Millionen Euro bis 260 Millionen Euro. Damit wird das untere Ende der Prognose um 5 Millionen Euro angehoben. Die EBIT-Marge soll bei 2G im laufenden Jahr bei 6,0 Prozent bis 7,5 Prozent liegen.

2024 will die Gesellschaft einen Umsatz von 330 Millionen Euro (alt: 300 Millionen Euro) erwirtschaften. Die Margenschätzung steht weiter bei 10 Prozent. 2026 soll der Umsatz auf 400 Millionen Euro ansteigen. Dann rechnet 2G mit einer EBIT-Marge von 8,5 Prozent bis 10,0 Prozent. Somit bleibt man bei den langfristigen Margenprognosen vorsichtig. Hier spielt das stärkere Engagement im Ausland vermutlich eine Rolle.

Die Analysten von SMC Research rechnen damit, dass die Gesellschaft ihre mittelfristigen Ziele übertreffen kann. Sie prognostizieren für 2021 einen Umsatz von 260 Millionen Euro und einen Gewinn je Aktie von 2,79 Euro. 2024 sollen es 352,3 Millionen Euro bzw. 5,30 Euro je Aktie sein.

In der aktuellen Analyse stufen die Experten das Papier von 2G ab. Bisher gab es für den Titel eine Kaufempfehlung, das Kursziel lag bei 102,60 Euro. In der neuen Studie sinkt das Kursziel auf 95,60 Euro. Das neue Votum lautet „halten“.

Die Aktien von 2G gewinnen am Mittag 0,9 Prozent auf 91,80 Euro.