Aareal Bank: Veränderte Erwartungen nach Schweden-Verkauf

Die Analysten von Independent Research bestätigen die Kaufempfehlung für die Aktien der Aareal Bank. Das Kursziel liegt bei 40,00 Euro. Zuvor stand es bei 46,00 Euro.

Die Bank hat sich vollständig von einer Tochter in Schweden getrennt, die eine Gewerbeimmobilien in Stockholm besitzt. Der Verkaufspreis liegt bei 332 Millionen Euro. Der positive Einmalertrag beläuft sich auf rund 70 Millionen Euro. Davon entfallen 12,5 Millionen Euro auf das laufende Jahr. Die Experten erhöhen ihre Gewinnschätzung je Aktie für 2015 von 5,47 Euro auf 5,52 Euro. Die Prognose für 2016 sinkt von 3,29 Euro auf 3,12 Euro. Das KGV 2016e steht bei 9,5. Die Dividendenrendite liegt bei 5,0 Prozent.