PNE Wind: Kursziel wird gedrückt

Die Analysten von First Berlin bestätigen die Kaufempfehlung für die Aktien von First Berlin. Das Kursziel lag bisher bei 4,40 Euro. In der aktuellen Analyse sinkt es auf 4,00 Euro ab.

Die Zahlen zum dritten Quartal haben die Erwartungen leicht verfehlt. Allerdings entwickelt sich das operative Geschäft offenbar nach Plan. Man rechnet für die Jahre 2014 bis 2016 weiter mit einem EBIT von 110 Millionen Euro und 130 Millionen Euro. 2015 soll der Wert zwischen 30 Millionen Euro und 40 Millionen Euro liegen. Die Experten erwarten 2015 ein EBIT von 32,1 Millionen Euro und 2016 ein EBIT von 92,9 Millionen Euro. Der Gewinn je Aktie soll 2016 bei 0,84 Euro liegen. Man passt im Modell die geänderte Bilanzierung der Yieldco Vermögenswerte an. Das drückt das Kursziel.