Celesio: Zweifache Verkaufsempfehlung

Die Analysten von Independent Research bestätigen die Verkaufsempfehlung für die Aktien von Celesio. Das Kursziel liegt weiter bei 22,99 Euro. Das entspricht der Höhe des Abfindungsangebots. Dieses stammt von McKesson.

Die Zahlen für das Rumpfgeschäftsjahr, das von Januar bis März lief, werden als enttäuschend gesehen. Der Umsatz liegt bei 5,27 Milliarden Euro, die Experten hatten mit 5,48 Milliarden Euro gerechnet. Das EBIT kommt auf 62,2 Millionen Euro statt erhoffter 82,0 Millionen Euro. Die Experten hatten den Verkauf des Geschäfts in Brasilien nicht in ihrem Modell berücksichtigt. In der Folge gab es zudem Wertberichtigungen. Für das neue Geschäftsjahr erwartet Celesio ein EBIT klar unter dem Niveau von 2014. Bisher war man von einem unveränderten EBIT ausgegangen. Die Experten reduzieren ihre Gewinnschätzung je Aktie für 2015/2016 von 1,12 Euro auf 1,02 Euro. Die erste Prognose für 2016/2017 liegt bei 1,16 Euro. Die Kurs reagiert kaum auf die Zahlen.

Auch von der Nord LB gibt es eine Verkaufsempfehlung für die Aktien von Celesio. Hier liegt das Kursziel weiter bei 23,00 Euro.

Auch hier werden die Zahlen kritisiert. Die Experten sehen den Titel als überbewertet an. Betont wird erneut, dass ein Delistingverfahren läuft, danach ist die Handelbarkeit der Celesio-Akte eingeschränkt.