USU Software: Attraktive Bewertung als Einstiegschance

USU Software hat in dieser Woche zwei Aufträge aus dem öffentlichen Sektor gewonnen. Diese kommen von der Arbeitsagentur und von einem großen Systemhaus aus dem öffentlichen Bereich. Genaue finanzielle Details werden nicht bekannt. Insgesamt dürften die Aufträge ein Volumen im unteren einstelligen Millionenbereich haben.

Die Analysten von NuWays rechnen damit, dass auch 2024 für USU Software ein Übergangsjahr werden wird, die SaaS-Transformationen setzt sich fort. Dadurch gehen die Margen zunächst zurück. Ab 2025 sollten die Margen dann aber deutlich zulegen.

Für 2024 rechnen die Experten mit einem Umsatzplus von 10 Prozent auf 146 Millionen Euro, das entspricht auch der Markterwartung. Das bereinigte EBITDA wird auf 18,6 Millionen Euro prognostiziert. Die Marge sollte bei 12,5 Prozent stehen, das ist etwas niedriger als in den Vorjahren.

Wie bisher sprechen die Analysten eine Kaufempfehlung für die Aktien von USU Software (WKN: A0BVU2, ISIN: DE000A0BVU28, Chart, News) aus. Das Kursziel von 30,00 Euro wird ebenfalls bestätigt.

Die Bewertung ist aus Sicht der Experten attraktiv, sie liegt rund 30 Prozent unter dem langjährigen Durchschnitt. Das sollte für Investoren interessante Einstiegsmöglichkeiten eröffnen.

Die Aktien von USU Software verlieren 2,8 Prozent auf 17,45 Euro.