Aareal Bank: Neubewertung durch Verkauf?

Bei der Aareal Bank wird darüber diskutiert, ob die Consulting-Tochter Aareon verkauft werden soll. Dies schlägt der Hedgefonds Teleios Capital Partners aus der Schweizer vor, der rund 3 Prozent an der Aareal Bank hält. Die Schweizer Fondsmanager glauben, dass die Bewertung von Aareon innerhalb der Bank zu gering sei.

Aareon erwirtschaftet 14 Prozent des Vorsteuergewinns der Aareal Bank, dieser Anteil soll weiter deutlich steigen. Gleichzeitig werden 4 Prozent des Gesamtkapitals gebunden.

Die Analysten der DZ Bank sehen die Chancen als gering an, dass Aareon vollständig verkauft wird. Ein Teilverkauf erscheint jedoch nicht ausgeschlossen. Das könnte auch Synergieeffeke auslösen.

Die Analysten bestätigen ihre Halteempfehlung für die Aktien der Aareal Bank. Das Kursziel sehen die Experten weiter bei 25,00 Euro.

Ein Gutachten oder ein konkreter Verkaufspreis könnten den wahren Wert von Aareon aufdecken. Das könnte zu einer Neubewertung der Aktie führen. Damit könnte es einen Bewertungsaufschlag geben.

Die Aktien der Aareal Bank notieren fast unverändert bei 26,63 Euro.