DAX: Rückenwind flaut ab - Fokus auf 11.247 - Donner & Reuschel Kolumne

Der deutsche Leitindex hat zu Beginn dieser Woche die Nackenlinie der übergeordneten Schulter-Kopf-Schulter-Formation (SKS) unterschritten. Die schon seit Längerem empfohlenen Stopps ab 12.500 Punkten („… ein guter Stürmer ist nichts ohne seine Abwehr…“) wurden damit ausgelöst. Das SKS-Kursziel lautete 11.700 Indexzähler. Gestern schloss der DAX 30 abermals sogar deutlich darunter bei 11.598. Damit bekam die Hoffnung auf eine Jahresendrally einen massiven Dämpfer. Der Markt und die Börse zeigen sich weiterhin übernervös und sehr volatil. Die Gewissheit eines neuen Lock-Downs sowie der unsichere Ausgang der US-Wahl belasten die Psyche. Zudem der anstehende Brexit.

Für heute wird sich der DAX 30 an der 11.247 (!) orientieren. So richtige Entlastung kann man sich erst wieder ab Kursen oberhalb der 12.055 erwarten. Hier verläuft das 61,8-Fibonacci-Retracement aus der jüngsten Swing-Bewegung (19.10.20 bis 28.10.20). Die kurzfristige Slow-Stochastik ist überverkauft. Das Momentum „tief rot“ und der Trendfolger MACD richtungslos. Aus fundamentaler Sicht werden heute einige wichtige Daten veröffentlicht. Das deutsche BIP-Wachstum für das dritte Quartal wird mit einem Anstieg erwartet, ebenso das der EU. Die europäischen Verbraucherpreise werden stabil prognostiziert. Für heute gilt daher im DAX 30 eine Tagesbandbreite von 11.559 bis 11.247 Die Nervosität bleibt extrem hoch. Das kurzfristige Draw-Down-Risiko verläuft nun bei 11.118 Indexpunkten. Ein überraschend starkes Wirtschaftswachstum im dritten Quartal hat die US-Börsen gestern noch gestützt. Dieser Rückenwind wird sich aber heute wohl schon wieder abflauen und somit auch Europa belasten…

- Nächste charttechnische Widerstände: 11.797, 11.852, 11.957, 12.035, 12.055, 12.354
- Nächste wichtige charttechnische Unterstützungen: 11.598, 11.457, 11.430, 11.247, 11.118
- Oberes Bollinger-Band: 13.568, Mittleres Bollinger-Band: 12.649 und Unteres Bollinger-Band: 11.730
- 100-Tage-Linie: 12.733 und 200-Tage–Linie: 12.107 sowie: 38-Tage-Linie: 12.780
- Indikatoren: MACD: neutral | Slow-Stochastik: überverkauft | RSI: neutral | Momentum: negativ
- Ichimoku Kinko Hyo: negativ
- Die Eröffnung um 09:00 Uhr wird bei rund 11.460 erwartet
- (Trailing-) Stop-Loss: 11.598, 11.457, 11.430, 11.247, 11.118 (je nach individuellem Risikoempfinden)

Primärtrend (langfristig): Noch nicht zurück im lfr. Aufwärtstrend
Sekundärtrend (mittelfristig): Entlastung erst ab 12.055 (Fibo-Retracement)
Tertiärtrend (heute): Tages-Range: 11.559 bis 11.247
Entlastung erst ab 12.055 (Fibo-Retracement)

Disclaimer: Der Text ist eine Kolumne der Martin Utschneider, Leiter Technische Analyse Capital Markets bei Donner & Reuschel. Der Inhalt der Kolumne wird von 4investors nicht verantwortet und muss daher nicht zwingend mit der Meinung der 4investors-Redaktion übereinstimmen. Jegliche Haftung und Ansprüche werden daher von 4investors ausdrücklich ausgeschlossen!