TUI Aktie: Nicht erschrecken, Kapitalerhöhung hat begonnen

Der Blick auf die aktuellen Kurse der TUI Aktie zeigt Zahlen deutlich unter dem gestrigen XETRA-Schlusskurs, der bei 15,72 Euro notiert war. Auf Tradegate werden aktuell 8,342/8,376 als Geld-Brief-Spanne für den Aktienkurs des Reise-Konzerns gestellt. Der Grund ist einfach: Kein Kurssturz, sondern der Start der Kapitalerhöhung und damit der Abschlag des Bezugsrechts vom Aktienkurs des TUI-Konzerns.

Der Grund für den hohen rechnerischen Abschlag vom Aktienkurs sind die Konditionen der Kapitalerhöhung, an der übrigens der russische Großaktionär des Reise-Konzerns, Alexey A. Mordashov, samt seines Umfelds aufgrund der Sanktionen nicht teilnehmen dürfen. Insgesamt sollen mehr als 328,9 Millionen neue TUI Aktien mit einem Bezugsverhältnis von 8:3 zu einem Bezugspreis von 5,55 Euro je neuer TUI-Aktie bei Anlegern platziert werden. Die Bezugsfrist startet am heutigen 28. März 2023 und soll bis einschließlich zum 17. April 2023 laufen.

„Der Bezugspreis von 5,55 Euro je Neuer Aktie entspricht einem Abschlag von ca. 39,85% auf den TERP (theoretischer Aktienkurs nach erfolgter Kapitalerhöhung)”, so das Unternehmen in der vergangenen Woche bei seiner Ankündigung der Kapitalerhöhung.

Rund 1,8 Milliarden Euro Brutto-Emissionserlös peilt TUI mit der Ausgabe neuer Aktien an. Der Betrag soll quasi komplett in die Entschuldung fließen. „Wie zuvor mit dem WSF vereinbart, werden die vom WSF zur Verfügung gestellte wandelbare Stille Einlage I in Höhe von 420,0 Millionen Euro und die ausstehende an den WSF begebene Optionsanleihe 2020/2026 in Höhe von 58,7 Millionen Euro, einschließlich sämtlicher Optionsrechte und inklusive aufgelaufener Zinsen zum Gesamtmarktwert von rund 750 Millionen Euro vollständig zurückgeführt”, kündigt TUI am Freitag an. Zudem sollen weitere Verbindlichkeiten getilgt oder reduziert werden. Die Gesellschaft erwartet jährliche Einsparungen bei Zinsaufwendungen zwischen 80 und 90 Millionen Euro.