TUI: Platzierung ist überzeichnet

Am Morgen hat TUI die Ausgabe eine Wandelanleihe angekündigt, am Nachmittag kommt die Vollzugsmeldung. Dabei kann man auch die Aufstockungsoption nutzen, so dass die Wandelanleihe ein Volumen von 400 Millionen Euro hat. Zunächst hatte man mit einem Volumen von 350 Millionen Euro geplant. Die Platzierung ist zweifach überzeichnet.

Die Stückelung der Wandelanleihe liegt bei 100.000 Euro. Der jährliche Zinssatz beträgt 5,0 Prozent. Die zuvor kommunizierte Spanne lag zwischen 4,5 Prozent und 5,0 Prozent. Das Papier läuft bis April 2028. Der anfängliche Wandlungspreis steht bei 5,3631 Euro. Das entspricht einer Wandlungsprämie von 25 Prozent zum Referenzkurs von 4,2905 Euro.

Mit dem frischen Geld will man Corona-Kredite refinanzieren. Zudem steigt die Liquidität an. Diese betrug zuletzt (am 22. März) rund 1,6 Milliarden Euro. Diese Summe würde, so TUI, bis in den Sommer ausreichen.

Fritz Joussen, Vorstandsvorsitzender von TUI, kommentiert die Emission: „Die im Januar erfolgreich abgeschlossene Bezugsrechtekapitalerhöhung und heute die Platzierung der Wandelanleihe zeigen, dass Kapitalmarkt und Investoren Strategie und Geschäftsmodell der TUI vertrauen, unseren Weg aktiv unterstützen und ihn mitgehen. Sie erwarten eine spürbare Erholung des Tourismus und nach der Pandemie eine starke TUI - digitaler, schlanker und effizienter.“ Die Weichen dafür sieht Joussen gestellt: „Die Transformation läuft, die Digitalisierung wurde beschleunigt, wir bauen insbesondere unsere digitalen Plattformen aus und unser Effizienzprogramm wird die Kosten ab dem Geschäftsjahr 2023 um 400 Millionen Euro pro Jahr senken.“

Lesen Sie mehr zum Thema TUI im Bericht vom 09.04.2021

TUI verbessert die Liquidität