Royal Dutch Shell: Gewinnerwartung sinkt deutlich

Die Analysten der WGZ Bank bestätigen die Halteempfehlung für die Aktien von Royal Dutch Shell. Das Kursziel wird hingegen angepasst. Es lag bisher bei 22,00 Euro. In der heutigen Studie sinkt es auf 17,80 Euro.

Die Eckdaten von Shell beim Ergebnis zum vierten Quartal liegen klar unter den Erwartungen. Dennoch soll es für 2015 eine Dividende von 1,88 Dollar geben, für 2016 sind mindestens 1,88 Dollar geplant. In den kommenden Tagen müssen Hauptversammlungen darüber entscheiden, ob die Übernahme der BG Group durch Shell durchgezogen wird. Erwartet wird eine Zustimmung der Aktionäre. Die Transaktion kann dann Mitte Februar erfolgen. Die Übernahme ist aus Sicht der Analysten sinnvoll, allerdings ist sie aufgrund der Ölpreisentwicklung auch teuer. Auch aufgrund der Entwicklung am Ölmarkt reduzieren die Experten ihre bereinigte Gewinnerwartung je Aktie für 2015 von 1,78 Dollar auf 1,67 Dollar. Die Schätzung für 2016 fällt von 1,85 Dollar auf 0,78 Dollar zurück.