Börse am Morgen: Bitcoin, Porsche, PDD Holdings / Temu, Nvidia, Gasspeicherstände - Nord/LB

Nach den Gewinnmitnahmen vom Donnerstag stimmten die sich stabilisierenden Ölpreise auch die Aktienanleger beidseits des Atlantiks zum Wochenende versöhnlich.

Die deutsche Wirtschaft steht vor einer Wende in ihrer China-Politik. „In den Industrieverbänden des BDI wird derzeit intensiv über ein härteres handelspolitisches Vorgehen gegenüber China diskutiert“, sagte Strack, Co-Bereichsleiter Internationales beim Bundesverband der Deutschen Industrie (BDI), einer deutschen Zeitung. Es würden verschiedene Ansätze erörtert, wie die handelspolitischen Schutzinstrumente der Europäischen Union weiterentwickelt werden könnten.

Tagesausblick
Heute veröffentlicht das ifo-Institut seinen ifo-Geschäftsklimaindex. Das ifo-Geschäftsklima basiert auf monatlichen Meldungen von Unternehmen des Verarbeitenden Gewerbes, des Bauhauptgewerbes, des Groß- und des Einzelhandels. Die circa 7.000 Unternehmen beurteilen ihre gegenwärtige Geschäftslage und ihre Erwartungen für die nächsten sechs Monate. Ausblick: Wir gehen von verbesserten Einschätzungen in allen drei Komponenten aus, nämlich bei Geschäftsklima, der -lage und den Erwartungen. Zwar sind diese im historischen Vergleich nach wie vor eher niedrig, haben die jüngste Talsohle aber hinter sich gelassen.

Aktienmärkte
Der DAX schloss zum Wochenstart leicht im Minus. Er blieb jedoch über der Marke von 26.000 Punkten. Der Weg zurück zum Rekordhoch von knapp 26.574 Punkten könnte aber herausfordernd bleiben angesichts wichtiger Ereignisse im Laufe der Woche. DAX -0,11%; MDAX -0,25%; TecDAX -1,01%.

An der Wall Street verunsicherten negative Vorgaben aus Asien, die am Mittwoch nachbörslich anstehenden Nvidia-Quartalszahlen sowie Spekulationen über Preiserhöhungen wegen steigender Kosten bei der KI-Chip-Koryphäe. In diesem Umfeld schwächelten Technologieaktien wieder einmal. Standardwerte legten dagegen überwiegend moderat zu. Dow Jones +0,26%; S&P 500 -0,28%; Nasdaq Comp. -0,77%.

Unternehmen
Porsche verkauft seine Management- und IT-Beratung MHP. Es sei ein Vertrag unterzeichnet worden, der den Verkauf von MHP an Tata Consultancy Services (TCS) vorsieht. Mit der Veräußerung setzt Porsche-Chef Leiters zufolge einen weiteren wichtigen Schritt seiner Strategie um, sich konsequent auf das Kerngeschäft zu fokussieren.

Der chinesische E-Commerce-Konzern PDD Holdings, Betreiber der Schnäppchen-Plattform Temu, hat in Q2 die Erwartungen der Analysten verfehlt. Der Umsatz stieg in den 3 Monaten bis Ende Juni um 8% auf 112,36 Mrd. CNY (rund 14,3 Mrd. EUR), wie das Unternehmen mitteilte. Analysten hatten im Schnitt mit 116,35 Mrd. CNY gerechnet, wie aus Daten von LSEG hervorgeht. Der Nettogewinn brach um 12% auf 27,2 Mrd. CNY ein. Als Gründe für die Entwicklung nannte der Konzern den harten Preiskampf auf dem chinesischen Heimatmarkt sowie regulatorische Hürden im Ausland. Die anhaltende Immobilienkrise und Sorgen um den Arbeitsmarkt dämpfen dort die Konsumlaune, weshalb Verbraucher verstärkt zu günstigen Produkten greifen.

Devisen und Rohstoffe
Die Ölpreise sind nach deutlichen Gewinnen der vergangenen Woche gefallen. Der Markt zeigte eine Gegenbewegung, nachdem der Preis für Brent in der vergangenen Woche um etwa 5% gestiegen war.

Bitcoin steigt nach einer Rekordwoche weiter und erreichte gestern Nacht 80.000 USD. BTC legte in der vergangenen Woche rund 23% zu und verzeichnete laut The Block den größten absoluten Wochengewinn seiner Geschichte. Haupttreiber waren verbesserte Liquiditätserwartungen, das Treffen von US-Präsident Trump mit Vertretern der Krypto-Industrie zum Clarity Act, der folgende Short-Squeeze und anschließend kräftige institutionelle Käufe.

Auffällig ist auch weiter die Goldpreisentwicklung mit einem starken Anstieg von rund 4.000 auf aktuell 4.650 US-Dollar die Feinunze.

Im deutschen Maschinenbau sorgen die niedrigen Füllstände der Gasspeicher für Unruhe. „In der Branche wächst in Anbetracht der langsamen Speicher-Befüllung die Sorge über Versorgungsengpässe im kommenden Winter“, sagte Brodtmann, Hauptgeschäftsführer des Branchenverbands VDMA. Im Maschinen- und Anlagenbau werde Erdgas in vielen kritischen Prozessen benötigt. Die niedrigen Gasspeicher in Deutschland haben eine Debatte ausgelöst. Zuletzt waren die Speicher nur zu rund 50% gefüllt. Das war nach Angaben des Gasspeicher-Verbands Ines der niedrigste Stand für die Jahreszeit seit Beginn der Aufzeichnungen 2011. Im vergangenen Jahr waren es zum gleichen Zeitpunkt 67%. Wegen des Iran-Kriegs mit der faktischen Blockade der Straße von Hormus sind die Gaspreise diesen Sommer ungewöhnlich hoch, weshalb Händler weniger Gas für den Verkauf im Winter einkaufen.

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