Deutsche Konsum REIT: Kapitalerhöhung und Debt-to-Equity-Swap über 120 Millionen Euro

Die Deutsche Konsum REIT hat das finale Sanierungsgutachten von FTI-Andersch vorgelegt. Dieses sieht für die kommenden Jahre Kapitalmaßnahmen sowie Immobilienverkäufe vor, um die Verschuldung zu senken. Vorgesehen ist ein Debt-to-Equity-Swap über bis zu 120 Millionen Euro sowie Veräußerungen von Immobilienvermögen im Umfang von rund 300 Millionen Euro. Der Sanierungszeitraum soll bis September 2027 laufen. Gläubiger haben einer Verlängerung der Fälligkeiten zugestimmt, teilweise noch unter aufschiebenden Bedingungen.

Auf Basis des Gutachtens wurden nun die Konditionen der Sanierungskapitalerhöhung festgelegt. Die Deutsche Konsum REIT will diese als gemischte Bar- und Sacheinlage mit Bezugsrecht umsetzen. Der Bezugspreis soll 2,00 Euro je Aktie betragen, das Bezugsverhältnis 1 zu 1,5. Damit könnten Aktionäre für jede bestehende Aktie 1,5 neue Aktien erwerben. Das Grundkapital würde dadurch von derzeit 50,35 Millionen Euro um bis zu 75,53 Millionen Euro auf maximal 125,88 Millionen Euro steigen.

Außerordentliche Hauptversammlung muss zustimmen
Als Sacheinlage sollen Forderungen von bis zu 120 Millionen Euro aus Namens- und Wandelschuldverschreibungen eingebracht werden. Davon stammen rund 108 Millionen Euro von Unternehmen, die direkt oder indirekt zur Versorgungsanstalt des Bundes und der Länder gehören. Zudem bringen die Gläubiger der Wandelschuldverschreibungen ihre Forderungen in Höhe von 10 Millionen Euro zuzüglich Zinsen vollständig ein. Der Anteil der VBL reduziert sich, wenn andere Aktionäre ihr Bezugsrecht in größerem Umfang nutzen.

Über die Kapitalmaßnahme soll eine außerordentliche Hauptversammlung der Deutsche Konsum REIT im Oktober 2025 entscheiden. Die Umsetzung hängt noch von einer Befreiung durch die BaFin ab. Diese betrifft die Pflicht zur Abgabe eines Angebots nach dem WpÜG, falls die VBL im Zuge der Kapitalerhöhung die Kontrolle über das Unternehmen erlangt.

Die Deutsche Konsum REIT Aktie (WKN: A14KRD, ISIN: DE000A14KRD3, Chart, News) notiert bei 2,08 Euro mit 0,97 Prozent im Plus.