2G Energy Aktie: Analyst erwartet deutliche Kursgewinne dank KI-Boom

2G Energy stellt sich nach einem schwächeren ersten Halbjahr auf eine deutliche Beschleunigung des Geschäfts ein. Umsatz, Gesamtleistung und EBIT lagen in den ersten sechs Monaten erwartungsgemäß unter den Vorjahreswerten. Beim operativen Cashflow gelang dagegen eine kräftige Verbesserung auf knapp 40 Millionen Euro, nachdem im Vorjahreszeitraum noch rund 25 Millionen Euro abgeflossen waren. First Berlin rechnet mit einem sehr starken zweiten Halbjahr bei 2G Energy, insbesondere durch die Abarbeitung von Aufträgen für Rechenzentren und Biogas-Blockheizkraftwerke. Das Researchhaus bestätigt seine Kaufempfehlung und das Kursziel von 83 Euro für die 2G Energy Aktie. Aktuell notiert das Papier im XETRA-Handel bei 63,70 Euro. In den letzten Tagen kam es zu volatilen Kurssprüngen.

Die Wachstumspläne für die kommenden Jahre hat 2G Energy inzwischen angehoben. Für 2026 bleibt die Prognose bei rund 490 Millionen Euro Umsatz und einer EBIT-Marge zwischen 9,5 und 10,5 Prozent. Im Jahr 2027 sollen die Erlöse nun 600 bis 650 Millionen Euro erreichen, nachdem zuvor 570 bis 620 Millionen Euro angepeilt wurden. Die erwartete EBIT-Marge liegt weiterhin bei mehr als 11 Prozent. Erstmals nennt der Anlagenbauer zudem Ziele für 2028: Bei Umsätzen von 750 bis 850 Millionen Euro soll die operative Marge ebenfalls oberhalb von 11 Prozent liegen.

Für die weitere Geschäftsentwicklung spricht nach Einschätzung von First Berlin insbesondere der hohe Auftragseingang. Allein im dritten Quartal überstieg das Neugeschäft von 2G Energy 400 Millionen Euro, nachdem im gesamten ersten Halbjahr bereits Bestellungen über knapp 480 Millionen Euro eingegangen waren. Das Management rechnet auch in den kommenden Quartalen mit einer anhaltend hohen Nachfrage. Damit verbessert sich die Planbarkeit des angestrebten Umsatzwachstums deutlich, während die laufende Auftragsabarbeitung vor allem im zweiten Halbjahr 2026 für eine entsprechende Beschleunigung sorgen soll.

First Berlin lässt seine bisherigen Finanzprognosen unverändert. Für 2026 erwartet das Researchhaus einen Umsatz von 490 Millionen Euro und ein EBIT von 48,3 Millionen Euro. Im Jahr 2027 sollen die Erlöse auf 620 Millionen Euro und das EBIT auf 71,3 Millionen Euro steigen. Für 2028 werden 824 Millionen Euro Umsatz und 103,1 Millionen Euro EBIT veranschlagt. Das Ergebnis je 2G Energy Aktie soll sich dabei von 1,82 Euro im laufenden Jahr über 2,70 Euro auf 3,98 Euro erhöhen, die Dividenzahlungen je Anteilschein sollen für 2026 bis 2028 bei 0,31 Euro sowie 0,46 Euro und 0,60 Euro liegen. Auf Basis dieser Schätzungen ergibt das DCF-Modell weiterhin ein Kursziel von 83 Euro.