Deutsche Rohstoff Aktie: Experte sieht nach höherer Prognose weiter großes Potenzial

Die Deutsche Rohstoff Aktie notiert am Donnerstag mit 81,80 Euro leicht im Minus. Operativ läuft es für das Unternehmen dagegen weiterhin rund. Nach einer erneuten Anhebung der Prognosen bestätigt mwb research die Kaufempfehlung für die Deutsche Rohstoff Aktie und sieht das Kursziel unverändert bei 128 Euro und damit noch über dem im Juni erreichten Top von 117,80 Euro. Grundlage dafür sind vor allem die starke Entwicklung neuer Bohrungen sowie die ausgeweitete Förderplanung des Mannheimer Rohstoff-Unternehmens.

So erweitert Deutsche Rohstoff das Bohrprogramm für 2026 von bisher 26 auf nun 32 Bohrungen. Ausschlaggebend seien die über den Erwartungen liegenden Förderraten neuer Projekte. Die Niobrara-Bohrungen erreichten nach drei Monaten rund 35 Prozent höhere Fördermengen als erwartet, während die längeren Bohrungen auf dem Malta-Pad nach einem Monat sogar um rund 50 Prozent besser abschnitten. Die höheren Investitionen je Bohrung und das größere Programm lassen die geplanten Investitionen für 2026 auf 320 Millionen Euro steigen.

Die starke operative Entwicklung führte auch zu einer Anhebung der Unternehmensprognosen. Im Basisszenario erwartet Deutsche Rohstoff für 2026 nun eine durchschnittliche Tagesproduktion von 19.250 Barrel Öläquivalent. Der Umsatz soll auf rund 310 Millionen Euro steigen, das EBITDA auf 390 Millionen Euro - nicht zuletzt aufgrund eines Gewinns aus dem Verkauf eines Teils der Beteiligung an Almonty Industries. Für 2027 wurden die Zielwerte ebenfalls angehoben.

mwb research passte nach den neuen Vorgaben seine Schätzungen an, hält jedoch an der Bewertung fest. Zwar rechnet das Unternehmen mit einer nicht zahlungswirksamen Wertberichtigung auf Vermögenswerte in Colorado. Diese habe jedoch keinen Einfluss auf die Liquidität oder den langfristigen Unternehmenswert. Die höheren Investitionen würden durch steigende operative Cashflows ausgeglichen.

Die Prognosen von mwb research wurden angepasst. Für 2026 erwarten die Analysten einen Gewinn je Deutsche Rohstoff Aktie von 47,05 Euro nach 6,03 Euro im vergangenen Jahr. Die Dividende soll von 2,25 Euro auf 4,00 Euro je Aktie steigen. Beim Umsatz rechnet mwb research 2026 mit 307 Millionen Euro nach 195,1 Millionen Euro im Jahr 2025.