Auto1 platziert drittes ABS über 236 Millionen Euro

Die AUTO1 Group hat ihre dritte öffentliche Verbriefung von Kfz-Ratenkaufverträgen am Kapitalmarkt platziert. Über das Vehikel FinanceHero 3 begab die digitale Gebrauchtwagenplattform ABS-Anleihen im Volumen von 236,3 Millionen Euro, denen deutsche und österreichische Ratenkaufverträge der Tochter Autohero zugrunde liegen. Die Nachfrage war Unternehmensangaben vom Montag hoch: Die Transaktion war mehr als 2,8-fach überzeichnet, die Durchschnittsverzinsung lag bei 104,9 Basispunkten über dem Ein-Monats-Euribor. Die Senior-Tranche erhielt laut Auto1 ein vorläufiges Rating von bis zu „AAA".

Erstmals nutzt Auto1 eine Struktur mit sechs statt bisher fünf Tranchen und stellt zudem auf einen vertikalen Risikoselbstbehalt um, bei dem die Gruppe über alle Anleiheklassen hinweg 5 Prozent behält. „Mit drei abgeschlossenen ABS-Transaktionen in zwei Jahren haben wir uns als regelmäßiger Emittent am europäischen Verbriefungsmarkt etabliert”, so Philip Reicherstorfer, Group Treasurer bei Auto1. Begleitet wurde die Transaktion von Citigroup und Crédit Agricole als Joint Lead Manager.