Heidelberger Druck: Gewinn je Aktie soll sich vervielfachen

Heidelberger Druck hat die endgültigen Zahlen für das Geschäftsjahr 2025/26 vorgelegt und die vorläufigen Eckdaten bestätigt. Der Umsatz blieb bei 2,29 Milliarden Euro stabil, das vierte Quartal fiel schwach aus. Der Blick der Analysten von mwb research richtet sich jedoch längst nach vorne.

Die mwb-Experten bestätigen ihre Kaufempfehlung für die Heidelberger Druck Aktie mit einem Kursziel von 2,60 Euro. Trotz eines leicht unter den eigenen Erwartungen liegenden Ergebnisses bewertet das Institut die Richtung positiv. Das Heidelberger-Management positioniert den Konzern zunehmend als Systemintegrator im Verpackungsdruck und arbeitet an konkreten Kostensenkungen. Besonderes Interesse weckt der Einstieg in den Verteidigungsbereich über die Tochter ONBERG mit Dual-Use-Ambitionen, auch wenn dieser Geschäftsbereich noch keinen quantifizierten Beitrag leistet.

Für das kommende Geschäftsjahr 2026/2027 von Heidelberger Druck erwartet mwb research bei weitgehend stabilen Erlösen eine spürbare Margenverbesserung durch Effizienzgewinne. Die Schätzungen des Instituts sehen den Umsatz bis 2028/2029 auf 2,43 Milliarden Euro wachsen, das EBITDA auf 206,8 Millionen Euro bei einer Marge von 8,5 Prozent. Das Ergebnis je Heidelberger Druck Aktie soll von 0,05 Euro im abgelaufenen Jahr auf 0,27 Euro im 2028/2029er-Geschäftsjahr steigen.

Die Heidelberger Druck Aktie notiert bei 1,398 Euro mit 2,98 Prozent im Plus.