Nordex: Starkes Quartal, gespaltenes Analystenbild

Nordex hat das erste Quartal mit soliden Zahlen abgeliefert und zieht ein breites Analystenecho nach sich. Die Deutsche Bank hebt das Kursziel leicht von 58 auf 59 Euro an und bleibt bei ihrer Kaufempfehlung für die Windenergie-Aktie. Der Konzern aus Hamburg sei auf Kurs, das obere Ende der eigenen Jahresspanne zu erreichen, die Schätzungen wurden entsprechend angepasst. Jefferies zieht das Kursziel etwas stärker an, von 54 auf 57 Euro, ebenfalls begleitet von einem „Buy”. Neben der soliden operativen Umsetzung hebt das Institut zwei strukturelle Verbesserungen hervor: Die Qualität des Auftragsbestands habe merklich zugenommen, und im Wartungsgeschäft zeichne sich eine spürbare Profitabilitätssteigerung ab.

Berenberg und Goldman Sachs schließen sich dem positiven Tenor an. Berenberg bekräftigt das „Buy” mit einem Kursziel von 50 Euro und verweist auf eine Profitabilität, die die Erwartungen klar übertroffen habe. Goldman Sachs bestätigt für die Nordex Aktie (WKN: A0D655, ISIN: DE000A0D6554, Chart, News) die Kaufempfehlung mit 49,60 Euro und sieht den positiven Margentrend der vergangenen Quartale intakt.

mwb research und RBC bleiben dagegen skeptisch. mwb research hebt die Schätzungen zwar leicht an, hält aber an der Verkaufsempfehlung mit einem Kursziel von 40 Euro fest. Die Aktie habe nach dem starken Kursanstieg das positive Momentum weitgehend eingepreist, das zyklische Risiko der Windindustrie sei auf dem aktuellen Niveau nicht angemessen berücksichtigt. RBC sieht den Titel mit „Underperform” und einem Kursziel von 38 Euro ähnlich. Das starke Projektgeschäft im ersten Quartal ändere nichts an der grundsätzlichen Einschätzung.

Die Nordex Aktie notiert bei 48,58 Euro mit 1,76 Prozent im Plus.