Renk Aktie: mwb stuft auf Sell ab, Kursziele gehen auseinander

Zur Aktie von Renk Group AG liegen mehrere aktuelle Analysteneinschätzungen aus den letzten Tagen mit deutlich unterschiedlicher Bewertung vor. Während mwb research die Empfehlung angesichts der Bewertung und anhaltender Belastungsfaktoren senkt, halten andere Research-Häuser an positiven Einstufungen fest. Die Analysen stützen sich auf die Ergebnisentwicklung 2025, den Ausblick sowie geopolitische Rahmenbedingungen. Entsprechend weit reicht die Spanne der Kursziele.

Kritisch positioniert sich mwb research zur Renk Aktie und stuft die Aktie auf „Sell“ herab, während das Kursziel von 55 auf 53 Euro reduziert wird. Zwar hält Renk an der EBIT-Prognose von 210 bis 235 Millionen Euro für das laufende Geschäftsjahr fest, trotz mehrerer Belastungsfaktoren wie einem schwachen industriellen Umfeld, einem schwachen US-Dollar, Zöllen sowie deutschen Exportbeschränkungen nach Israel. Diese Stabilität wird auf eine hohe Kostendisziplin und eine zugrunde liegende Marge von rund 18,5 Prozent zurückgeführt. Da diese Herausforderungen voraussichtlich auch 2026 anhalten, senkt mwb die längerfristigen Prognosen leicht. „Während die langfristigen Fundamentaldaten weiterhin attraktiv sind, wird die Bewertung bereits den operativen Fortschritt vorweggenommen, was das Risiko-Rendite-Verhältnis in der nahen Zukunft nach unten verzerrt”, so mwb research zur Renk Aktie.

Geopolitische Treiber bleiben vorhanden
Den höchsten Zielwert nennt Berenberg, senkt diesen jedoch von 84 auf 76 Euro und belässt die Einstufung für Renks Aktien bei „Buy“. In der Einschätzung zu dem MDAX-Titel wird auf eine weiter erhöhte geopolitische Unsicherheit verwiesen, unter anderem im Zusammenhang mit den Aktivitäten der USA in Venezuela und um Grönland. Die Erwartung eines über ein Jahrzehnt anhaltenden Anstiegs der europäischen Rüstungsausgaben wird bestätigt, wobei Rheinmetall als bevorzugter Wert genannt wird.

Auf geopolitische Treiber stellt auch JPMorgan ab und bestätigt das „Overweight“ für die Rüstungsaktie bei einem Kursziel von 75 Euro. In der Analyse wird darauf hingewiesen, dass der Ukraine-Krieg zuletzt weniger im medialen Fokus stand, während andere Themen an Bedeutung gewonnen haben. Genannt werden weiter steigende US-Rüstungsausgaben, die Militäraktion in Venezuela sowie Grönland. Als unmittelbare Profiteure der US-Budgetaussichten sieht das Haus zunächst andere Rüstungsunternehmen.

Ein solides Jahresende 2025 unterstellt die Deutsche Bank und bestätigt die Kaufempfehlung für die Renk Aktie mit einem Kursziel von 72 Euro. Nach Einschätzung des Hauses dürften Umsatz und operativer Gewinn am oberen Ende der Unternehmensprognosen gelegen haben. Grundlage ist eine robuste operative Entwicklung zum Ende des Geschäftsjahres.

Die Renk Aktie (WKN: RENK73, ISIN: DE000RENK730, Chart, News) notiert bei 62,18 Euro mit 4,28 Prozent im Minus.