Aktien: HelloFresh, Hornbach, TUI und der Ölpreis im Fokus - Nord LB

Die japanische Wirtschaft ist in Q3 von steigenden Corona-Infektionen und damit einhergehenden Beschränkungen stärker belastet worden als bislang prognostiziert. Das BIP fiel von Juli bis September auf das Jahr hochgerechnet um 3,6% (1. Schätzung: -3,0%). Verglichen mit dem Vorquartal schrumpfte die Leistung um 0,9%. Während auf der einen Seite Konsumenten, die mit ihren Ausgaben mehr als die Hälfte des BIP ausmachen, Zurückhaltung übten, bremste auf der anderen Seite der Mangel an Halbleitern die Industrie aus.

Rentenmarkt
Die Kurse deutscher Staatsanleihen haben zur Wochenmitte nachgegeben. Die Rendite der 10-jähr. Bund stieg auf -0,31%. Positiv aufgenommene Nachrichten zu Corona haben die Anleger risikobereiter werden lassen und die Kurse der US-Staatsbonds gedrückt.

Aktienmarkt
Zur Wochenmitte haben Investoren am deutschen Aktienmarkt Gewinne mitgenommen und damit auf die beiden starken Vortage reagiert. Ein in den Augen der Anleger enttäuschender Ausblick sorgte bei HelloFresh für ein Kursminus von 10,92%. DAX -0,80%, MDAX -0,39%, TecDAX -0,75%. Die Indizes an den US-Börsen haben am Mittwoch mit leichten Kursgewinnen geschlossen. Nach den hohen Zuwächsen der beiden Vortage ließen es die Anleger am Berichtstag etwas vorsichtiger angehen. Die Hoffnung, dass Omikron weniger gefährlich sei als zunächst angenommen und die Wirksamkeit des BionTech/Pfizer-Impfstoffs gegen die Variante (allerdings nur bei einer 3-fach-Impfung!) sorgten für Zuversicht. Dow Jones +0,10%, S&P-500 +0,31%, Nasdaq-Comp. +0,64%. Nikkei-225 etwas leichter bei 28.725 Zählern (-0,47%).

Unternehmen
Der Kochboxen-Versender HelloFresh rechnet für 2022 mit einem schwächeren Wachstum. Der Umsatz werde zwischen 20 und 26% zulegen, nachdem er in diesem Jahr um 57 bis 62% ansteigen soll. Die Corona-Pandemie und damit verbundene Einschränkungen sowie die verstärkte Homeoffice-Tätigkeit haben den Kundenstamm auf inzwischen fast sieben Millionen anwachsen lassen. HelloFresh kündigte für das nächste Jahr "erhebliche" Investitionen an - unter anderem in Produkte, Technologie und auch neue Länder und Marken. Aktuell ist HelloFresh in 16 Ländern aktiv. Das bereinigte Betriebsergebnis (EBITDA) soll im kommenden Jahr auf 500 bis 580 Mio. EUR anwachsen. In den ersten neun Monaten 2021 hatte das Unternehmen ein bereinigtes EBITDA von 397 Mio. EUR erzielt.

Die Hornbach Holding hebt nach besser als erwartet ausgefallenen vorläufigen Zahlen für Q3 die Umsatz- und Gewinnprognose für das Geschäftsjahr 2021/22 an. Die Baumarktkette erwartet nun ein bereinigtes EBIT zwischen 330 und 380 Mio. EUR (bisher: im oberen Drittel der Bandbreite von 290 bis 326 Mio. EUR). Auch die Netto-Erlöse sollen mit 2 bis 7% (bisher: bis zu 5%) stärker zulegen als erwartet. In Q3 war der Nettoumsatz um 2,2% auf 1,4 Mrd. EUR gestiegen, das EBIT war dagegen um 16,3% auf 55,9 Mio. EUR rückläufig.

Die TUI hat zwar Dank der Erholung des Tourismus im abgelaufenen Quartal den Umsatz gegenüber dem Vorjahr mit 3,5 Mrd. EUR fast verdreifachen können, für einen Gewinn hat es aber nicht gereicht. Operativ fiel ein Verlust von 97 Mio. EUR (Vorjahr: -1,03 Mrd. EUR) an, wie der Konzern mitteilte. TUI-Chef Joussen sprach aber dennoch von einer erfolgreichen Sommersaison. "Wir erwarten für den Sommer 2022 und die Hauptreisezeit die Rückkehr zu einem Buchungsniveau in etwa wie vor Corona 2019," sagte er weiter. Im Gesamtjahr lag der Nettoverlust bei 2,481 (2020: -3,139) Mrd. EUR, die Umsätze erreichten 4,725 Mrd. EUR (-40,5%). TUI erklärte, die reduzierten Kapazitäten im laufenden ersten Quartal seien mit 93% fast vollständig gebucht. Das entspreche 69% des Vorkrisenniveaus.

Devisen
Der Euro hat sich von seinen Vortagesverlusten etwas erholt und freundlicher geschlossen.

Öl / Gold
Die Corona-Variante Omikron hält die Ölmärkte weiter in Atem. Laut einer Studie bietet der BionTech/Pfizer-Impfstoff nur bei dreimaliger Gabe ausreichend Schutz. Auf der anderen Seite soll Omikron aber auch weniger gefährlich sein. So verwundert es nicht, dass die Ölpreise keine klare Richtung fanden. Gold hat am Berichtstag nur wenig Bewegung gezeigt und weitgehend unverändert geschlossen.

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