Bayer zahlt 128 Dollar je Monsanto Aktie – Übernahme so gut wie perfekt

Bayer ist nach langen Verhandlungsrunden wohl am Ziel: Der DAX-notierte Konzern wird den umstrittenen Saatguthersteller Monsanto für 66 Milliarden Dollar übernehmen. Bayer unterbreitet eine Übernahmeofferte von Höhe von 128 Dollar je Monsanto Aktie in Bar und damit einen Aufschlag von 44 Prozent für Monsanto-Aktionäre im Vergleich zum 9. Mai – da hatte Bayer die erste schriftliche Offerte für den US-Konzern vorgelegt.

„Die Mitglieder des Board of Directors (Verwaltungsrat) von Monsanto sowie Vorstand und Aufsichtsrat von Bayer haben die Einigung einstimmig beschlossen“, heißt es am Mittwoch in einer Pressemitteilung des Unternehmens.

Komplett unter Dach und Fach ist die Übernahme allerdings noch nicht. So müssen unter anderem die Monsanto-Aktionäre sowie die Behörden zustimmen. Kommt rotes Licht von den Kartellämtern, wird Bayer an Monsanto 2 Milliarden Dollar zahlen müssen. Der DAX-konzern rechnet damit, dass der Deal im kommenden Jahr abgeschlossen werden kann.

Aus der Bayer-Sparte „Crop Science“ und Monsanto entstehe „ein weltweit führendes Unternehmen der Agrarwirtschaft“ mit einem Proforma-Umsatz von 23 Milliarden Euro für das vergangene Jahr, heißt es von Seiten des Leverkusener Unternehmens weiter. Bayer erhofft sich im dritten Jahr nach Abschluss des Deals ein jährliches Synergiepotenzial von 1,5 Milliarden Dollar auf EBITDA-Basis – weitere Synergien sollen in den Jahren danach folgen. Schon im ersten vollen Jahr nach dem Deal soll der berienigte Gewinn je Bayer Aktie von dem Zukauf profitieren. „Für das dritte volle Jahr wird ein positiver Beitrag im zweistelligen Prozentbereich erwartet“, so der DAX-Konzern weiter.

Bayer braucht 19 Milliarden Euro aus Aktien und Wandelanleihen

Der Zukauf macht eine große Kapitalerhöhung vonnöten. Bayer, an der Börse zurzeit mit 78,63 Milliarden Euro bewertet, will 19 Milliarden Euro über junge Aktien und Pflichtwandelanleihen einnehmen. Eine Brückenfinanzierung über 57 Milliarden US-Dollar wurde lauft Angaben des Leverkusener Konzerns von BofA Merrill Lynch, Credit Suisse, Goldman Sachs, HSBC und JP Morgan garantiert. Auch nach der Übernahme wolle man weiter ein „investment-Grade-Rating aufweisen und strebe beim Kreditrating weiter die „A“-Kategorie an, meldet Bayer.

Die Bayer Aktie, die heute nach zahlreichen Gerüchten über den nun gemeldeten Zusammenschluss bereits auf 97,00 Euro geklettert war, notiert gegen 13:29 Uhr bei 95,08 Euro mit 1,91 Prozent im Plus.