K+S: Kursziel beinhaltet Übernahmeaufschlag

Die Analysten der WGZ Bank bestätigen die Kaufempfehlung für die Aktien von K+S. Das Kursziel liegt unverändert bei 46,00 Euro.

Der Umsatz steigt im zweiten Quartal um 16,4 Prozent auf 914 Millionen Euro an, die Experten hatten mit 889 Millionen Euro gerechnet. Das bereinigte EBIT liegt mit 179 Millionen Euro rund 8 Millionen Euro über den Schätzungen des Marktes. Die Experten waren von 157 Millionen Euro ausgegangen. Vor allem höhere Salzpreise sorgen für die leichte Überraschung. Für 2015 rechnet K+S mit einem Umsatz zwischen 4,35 Milliarden Euro und 4,55 Milliarden Euro. Zuvor hatte man nur einen deutlichen Anstieg prognostiziert. 2014 kam der Umsatz auf 3,82 Milliarden Euro. Die Experten steigern ihre Gewinnschätzung je Aktie für 2015 von 2,54 Euro auf 2,70 Euro. Die Schätzung für 2016 legt von 2,62 Euro auf 2,74 Euro zu. Die konkretisierte Prognose sollte dem Kurs Impulse geben. Heute legt das Papier jedoch nur 0,5 Prozent auf 36,19 Euro zu.

Völlig unklar ist, wie es mit der Übernahmeofferte von Potash weitergehen wird. Das Angebot, die Aktien für 41,00 Euro zu übernehmen, hat K+S abgelehnt. Potash hat aber weiter Interesse an einer Übernahme. Die Analysten glauben jedoch, dass Potash das Angebot erhöhen muss, wenn man erfolgreich sein will. Im Kursziel der Analysten ist ein Übernahmeaufschlag von 10 Prozent berücksichtigt.