Delivery Hero: Analysten sehen Potenzial – Gewinnprognosen werden angepasst

Es gab zuletzt Gerüchte, dass die Gespräche von Delivery Hero über den Verkauf verschiedener Einheiten in Südostasien gescheitert seien. Diese Verhandlungen laufen seit dem Herbst 2023. Delivery Hero sah sich allerdings genötigt, dies klarzustellen. Demnach laufen die Verkaufsgespräche unverändert weiter. Zum Verkauf stehen dabei die Einheiten in Singapur, Malaysia, den Philippinen, Thailand, Kambodscha, Myanmar und Lao. Asien ist für Delivery Hero der größte Markt und trägt rund 50 Prozent zum Bruttowarenwert (GMV) bei. Das Geld aus dem Verkauf will Delivery Hero nutzen, um die Schulden zu verringern.

Bei den aktuellen Zahlen beeinflusst das Geschehen in Argentinien die Entwicklung. Die dortige Hyperinflation hat einen Einfluss von rund 550 Millionen Euro auf den GMV, der Umsatz wird mit rund 180 Millionen Euro beeinflusst.

Unterm Strich sinkt der Umsatz im vierten Quartal um 0,5 Prozent auf 2,7 Millionen Euro. Für das Gesamtjahr meldet Delivery Hero ein Plus von 9,1 Prozent auf 10,5 Milliarden Euro. Ohne die argentinischen Probleme hätte es ein Plus von mehr als 15 Prozent gegeben.

Vor wenigen Tagen hat Delivery Hero seine Beteiligung an Deliveroo aus Großbritannien für rund 90 Millionen Euro verkauft. Erworben hatte man den Anteil Mitte 2021 für mehr als 300 Millionen Euro.

Delivery Hero schafft 2023 ein bereinigte EBITDA von 250 Millionen Euro, man kann somit die Profitabilität verbessern. Beim freien Cashflow erreicht man im zweiten Halbjahr den Breakeven.

2024 erwartet Delivery Hero (WKN: A2E4K4, ISIN: DE000A2E4K43, Chart, News) beim GMV bereinigt ein Plus von 7 Prozent bis 9 Prozent, der bereinigte Umsatz soll sich um 15 Prozent bis 17 Prozent verbessern. Das bereinigte EBITDA wird bei 725 Millionen Euro bis 775 Millionen Euro gesehen.

Die Analysten von AlsterResearch bestätigen die Kaufempfehlung für die Aktien von Delivery Hero. Das Kursziel sinkt von 52,00 Euro auf 48,00 Euro.

Für 2023 prognostizieren die Analysten einen Verlust je Aktie von 3,79 Euro (alt: -3,80 Euro). Die Prognose für 2024 steht bei -1,31 Euro (alt: -1,12 Euro). 2025 soll es einen Verlust je Aktie von 0,78 Euro (alt: -0,53 Euro) geben.

Die Aktien von Delivery Hero (WKN: A2E4K4, ISIN: DE000A2E4K43, Chart, News) geben 0,8 Prozent auf 16,52 Euro nach. In den vergangenen zwölf Monaten hat die Aktie rund 70 Prozent verloren.