Ernst Russ Aktie: Tanker-Deal und Prognoseerhöhung sorgen für Schub

Bei Ernst Russ kommen gleich zwei positive Nachrichten zusammen: Der Verkauf eines Containerschiffs ermöglicht eine höhere Ergebnisprognose für 2026, während zwei weitere Tanker das künftige Geschäft verbreitern sollen. mwb research sieht darin einen wichtigen Schritt bei Flottenerneuerung und Diversifikation und bestätigt die Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 14,50 Euro. Bei der Ernst Russ Aktie kam es gestern zu einem Kurssprung von 8,93 Prozent auf 10,00 Euro.

Das Hamburger Unternehmen hebt die EBIT-Prognose für 2026 von bisher 45 bis 55 Millionen Euro auf 55 bis 65 Millionen Euro an. Die Umsatzspanne wird zugleich von 145 bis 160 Millionen Euro auf 150 bis 160 Millionen Euro eingeengt. Wesentlicher Grund ist der geplante Verkauf der 2008 gebauten „EF Emma“, deren Übergabe im vierten Quartal erfolgen soll. mwb veranschlagt den Verkaufspreis auf etwa 18 bis 20 Millionen Euro und kalkuliert mit einem Veräußerungsgewinn von rund 12 Millionen Euro.

Parallel baut Ernst Russ das Tankergeschäft aus. Zwei weitere neue Produkt- und Chemikalientanker mit jeweils 18.500 Tonnen Tragfähigkeit sollen die geplante Flotte auf sechs Schiffe vergrößern. mwb schätzt das Investitionsvolumen für die beiden Einheiten zusammen auf etwa 62 Millionen Euro. Die Finanzierung ist gesichert, konkrete Konditionen wurden allerdings nicht genannt. Beide Schiffe sind bereits für mindestens drei Jahre an Cargill verchartert und bringen vertraglich vereinbarte Erlöse von rund 38,3 Millionen Dollar mit. Das erste Schiff soll in Kürze übernommen werden, das zweite noch vor Jahresende, sodass ab 2027 ein voller Ergebnisbeitrag möglich ist.

Damit verbindet Ernst Russ einen einmaligen Gewinn aus dem Schiffsverkauf mit höheren wiederkehrenden Ertragschancen aus der wachsenden Tankerflotte. mwb hebt entsprechend seine Ergebniserwartung für 2026 an und bleibt bei der Kaufempfehlung mit 14,50 Euro Kursziel. Für 2026 bis 2028 erwartet das Analystenhaus Umsätze von 153,9 Millionen Euro, 166,2 Millionen Euro und 169,5 Millionen Euro. Das Ergebnis je Ernst Russ Aktie wird auf 1,07 Euro, 0,78 Euro und 0,77 Euro geschätzt. Bei der Dividende rechnet mwb mit 0,35 Euro für 2026 sowie jeweils 0,30 Euro für 2027 und 2028.