Moderna stockt Wandelanleihe auf bis zu 3 Milliarden Dollar auf

Moderna hat die erst am Vortag angekündigte Wandelanleihe aufgrund der Nachfrage deutlich größer dimensioniert. Statt der zunächst geplanten 2,0 Milliarden Dollar platziert der Biotechkonzern nun unverzinsliche Wandelanleihen über 2,6 Milliarden Dollar mit Laufzeit bis März 2032. Hinzu kommt eine Option über weitere 400 Millionen Dollar, womit das Gesamtvolumen auf bis zu 3 Milliarden Dollar steigen kann. Der Nettoerlös wird auf knapp 2,56 Milliarden Dollar beziehungsweise knapp 2,96 Milliarden Dollar bei vollständiger Ausübung der Zusatzoption geschätzt.

Der anfängliche Wandlungspreis liegt bei 210,58 Dollar je Moderna Aktie und damit 47,5 Prozent über dem Schlusskurs von 142,77 Dollar vom Donnerstag. Moderna kann bei einer Wandlung Aktien, Bargeld oder eine Kombination daraus liefern. Zur Begrenzung einer möglichen Verwässerung hat der Konzern für rund 285 Millionen Dollar Capped-Call-Geschäfte abgeschlossen. Deren Obergrenze liegt zunächst bei 392,62 Dollar je Aktie und damit 175 Prozent über dem Referenzkurs.

Den verbleibenden Emissionserlös will Moderna für allgemeine Unternehmenszwecke einsetzen, wobei das Biotechnologie-Unternehmen ausdrücklich Investitionen in den Ausbau seines Onkologiegeschäfts sowie die Rückzahlung von Schulden nennt. Der Abschluss der Platzierung ist für den 1. September vorgesehen. Die Wandelanleihe kann unter bestimmten Voraussetzungen ab September 2029 von Moderna vorzeitig zurückgezahlt werden.