Talanx Aktie: Erhöhte Prognose immer noch zu konservativ?

Talanx hebt nach einem Rekordergebnis im ersten Halbjahr das Gewinnziel für das laufende Jahr an – und Berenberg hält damit noch nicht das letzte Wort für gesprochen. Das Analystenhaus erwartet bereits mit den Zahlen zum dritten Quartal eine weitere Prognoseerhöhung. Auch DZ Bank, Goldman Sachs und JPMorgan bleiben positiv für die Aktie des Versicherungskonzerns aus Hannover, der unter anderem mehrheitlich an der Hannover Rück beteiligt ist. Ihre Kursziele reichen von 125 bis 163 Euro, während die Talanx Aktie aktuell bei 119,60 Euro notiert.

Berenberg erhöht das Kursziel von 158 auf 163 Euro und bestätigt die Kaufempfehlung für die Aktien von Talanx. Nach den Halbjahreszahlen steigen die Schätzungen für den Überschuss im laufenden und kommenden Jahr. Entscheidend für die optimistische Einschätzung ist aber der weitere Ausblick: Berenberg traut Talanx zu, die Prognose bereits beim nächsten Quartalsbericht erneut nach oben zu setzen.

Goldman Sachs schraubt seine Zielmarke von 137 auf 141 Euro und bleibt ebenfalls bei der Kaufempfehlung. Infolge der jüngsten Zahlen des MDAX-Titels wurden die Schätzungen angepasst. Goldman Sachs bewertet die Talanx-Aktivitäten im Bereich der Primärversicherung nun höher, während sich die Einschätzung des Werts der Hannover Rück nicht verändert.

Die DZ Bank reagiert auf das starke erste Halbjahr mit einer Anhebung des fairen Werts von 120 auf 132 Euro und empfiehlt Talanx weiterhin zum Kauf. Besonders positiv im Vergleich zu anderen Branchentiteln fällt für das Analystenhaus auf, dass der Versicherer nach den guten Zahlen auch seine Gewinnprognose erhöht hat. Damit unterscheidet sich Talanx von Wettbewerbern, die trotz ebenfalls guter Ergebnisse angesichts der laufenden Saison für Wirbelstürme auf höhere Ziele verzichtet haben.

JPMorgan bestätigt schließlich das bisherige „Overweight“ und die Marke von 125 Euro als Kursziel der Versicherungsaktie. Neben dem Rekordergebnis und dem höheren Nettogewinnziel verweist das Analystenhaus auf die Historie des Versicherers: Talanx habe die Erwartungen in den vergangenen Jahren wiederholt übertroffen. Diese Qualität werde nach Einschätzung von JPMorgan durch die niedrige Bewertung der Aktie bislang nicht angemessen widergespiegelt.