Renk erweitert den Kundenkreis

Renk übernimmt den Getriebespezialisten DB Defence aus Großbritannien. Das Closing soll im vierten Quartal erfolgen, die Genehmigung der Behörde dürfte erreichbar sein, glauben die Analysten der DZ Bank.

Der Neuerwerb ist vor allem im Bereich Marine aktiv, 2026 sollte es einen Umsatz von 115 Millionen Euro geben. Die bereinigte EBIT-Marge wird bei rund 12 Prozent gesehen. Das Auftragsbuch hat ein Volumen von etwa 700 Millionen GBP.

Durch den Erwerb stärkt Renk sein Marinegeschäft, außerdem werden das Produktportfolio und der Kundenkreis erweitert. Dabei geht es vor allem um die Five Eyes Nations (USA, Kanada, Großbritannien, Australien und Neuseeland). Der Kaufpreis liegt vermutlich bei 185 Millionen Euro bis 190 Millionen Euro. Für die Analysten ist dies ein realistischer Wert. Bezahlt werden dürfte dies durch liquide Mittel sowie durch neue Schulden.

Noch lassen die Analysten den Kauf nicht in ihr Modell einfließen. Sie erwarten aber, dass sich der Umsatz von Renk dadurch künftig um 7 Prozent verbessert, das operative Ergebnis soll um 5 Prozent zulegen.

Wie bisher sprechen die Analysten eine Kaufempfehlung für die Aktien von Renk aus. Das Kursziel steht weiter bei 64,00 Euro.

Sie rechnen 2026 mit einem Gewinn je Aktie von 1,67 Euro. 2027 sollen es 2,12 Euro sein. Die Prognose für 2028 liegt bei 2,68 Euro.

Die Aktien von Renk gewinnen 4,3 Prozent auf 48,80 Euro. In den vergangenen zwölf Monaten hat die Aktie 31 Prozent nachgegeben.