HMS Bergbau: Prognose für 2026 ist kein Problem

Die Zahlen für 2025 von HMS Bergbau werden erstmals unter dem IFRS-Standard publiziert. Das EBITDA liegt bei 59,4 Millionen Euro, dabei entfallen 36,4 Millionen Euro auf einen Einmaleffekt. Bleibt ein Wert von 22,4 Millionen Euro, im Vorjahr waren es 21,6 Millionen Euro. Der Umsatz von 1,22 Milliarden Euro liegt unter der HMS-Prognose von rund 1,5 Milliarden Euro. Die langfristigen Schulden werden von der Ausgabe einer Anleihe über 70 Millionen Euro beeinflusst, der Wert liegt bei 78,4 Millionen Euro.

Die Maatla-Mine in Botswana, der Kohledeal in Südafrika und die Erz-Vereinbarung mit Mantengu werden von den Analysten von mwb research in einer aktuellen Studie betont. Daraus können neue Implulse entstehen. Aus dem Kohlehändler ist ein diversifiziertes Unternehmen geworden.

Für das laufende Jahr peilt HMS Bergbau einen Umsatz von 2 Milliarden Euro an, das berichtete EBITDA soll 55 Millionen Euro betragen, dabei entfallen 20 Millionen Euro auf einen positiven Einmaleffekt. Darum bereinigt soll das EBITDA bei 35 Millionen Euro liegen.

Im Modell der Analysten werden für das laufende Geschäftsjahr 1,959 Milliarden Euro bzw. 55,4 Millionen Euro genannt. Je Aktie rechnen sie mit einem Gewinn von 6,62 Euro. Im kommenden Jahr soll das Plus bei 5,58 Euro liegen.

Wie bisher gibt es von den Analysten eine Kaufempfehlung für die Aktine von HMS Bergbau. Das Kursziel steht weiter bei 80,00 Euro.

Die Aktien von HMS Bergbau verlieren 1,9 Prozent auf 42,10 Euro. In den vergangenen zwölf Monaten schafft die Aktie ein Plus von 15 Prozent. Die 2025 ausgegebene Anleihe notiert bei 103,27 Prozent.