Renk Aktie: Experte rät zum Kauf der Rüstungs-Aktie nach Kursrutsch

Die Renk Aktie hat am Vortag rund acht Prozent verloren, weil der Markt den Anteilschein des Antriebsspezialisten in Sippenhaft für das gestrichene Fregattenprogramm F-126 nahm - hier ist in erster Linie Rheinmetall betroffen, wir berichteten. mwb research hält diese Reaktion für einen Fehlschluss und nutzt den Rücksetzer für eine Hochstufung der Rüstungsaktie. Der Wechsel des Bundes von der F-126 hin zur MEKO-A200 von TKMS sei für den Augsburger Getriebehersteller unter dem Strich eher ein Vorteil als ein Risiko.

mwb research hebt als Reaktion auf die Neuigkeiten die Renk Aktie von „Hold” auf „Buy” an, senkt das Kursziel aber von 53,00 auf 50,00 Euro. Das direkte Risiko aus dem F-126-Aus beziffern die Analysten auf eine mögliche Abschreibung von rund 20 Millionen Euro, die durch Entschädigungsansprüche aufgefangen werden könnte. Der Umstieg auf die MEKO-A200 verspreche dagegen kürzere Lieferzeiten und höhere Stückzahlen und eröffne damit eine Chance von 30 bis 40 Millionen Euro.

Die niedrigere Kurszielmarke begründen die Experten mit gesenkten Umsatzannahmen für 2030, da ihnen die Rheinmetall-Prognosen für die Radpanzer Boxer und Leopard zu ambitioniert erscheinen. Der Auftragseingang im zweiten Quartal könnte 500 Millionen Euro übersteigen, sofern Berlin die Entscheidungen bei Landsystemen beschleunige, andernfalls dürften die Bestellungen im dritten Quartal folgen. Das übergeordnete Aufrüstungsumfeld und die Position des Konzerns bei Landsystemen blieben intakt, der Kursrückgang habe einen attraktiveren Einstieg geschaffen. Als nächsten für die Renk Aktie wichtigen Termin nennen die Analysten den NATO-Gipfel Anfang Juli.