GEA Aktie: 7 „Insider” kaufen – mwb research bleibt bullisch

„Insider”-Käufe in ungewöhnlicher Breite verleihen der Gea Group Aktie nach einem Kursrücksetzer neue Aufmerksamkeit. Seit Mitte Mai haben sieben Vorstandsmitglieder Aktien für zusammen mehr als 1,3 Millionen Euro erworben, die konzentriertesten Managementkäufe seit mindestens drei Jahren. Zwei Häuser haben sich zum DAX-Titel geäußert, mit unterschiedlichen Schlussfolgerungen.

mwb research bestätigt ihre Kaufempfehlung für die GEA Aktie mit einem Kursziel von 68 Euro. Der zuvor bestehende Bewertungsabschlag gegenüber Industriepeers hat sich vollständig geschlossen, die Aktie handelt nun auf dem Drei-Jahres-Median bei 8x EV/EBITDA, 10x EV/EBIT und einem KGV von 16x für 2027. Die Jahresziele wurden bestätigt, das Nahost-Engagement mit rund drei Prozent des Auftragseingangs ist vernachlässigbar.

Die Schätzungen von mwb sehen den Umsatz bei GEA bis 2028 auf 6,32 Milliarden Euro steigen nach 5,5 Milliarden Euro im vergangenen Jahr, das EBITDA 0,86 Milliarden Euro auf 1,1 Milliarden Euro bei einer Marge von 17,5 Prozent. Das Ergebnis je GEA Aktie soll von 2,54 Euro im Jahr 2025 auf 3,77 Euro im Jahr 2028 wachsen, die Dividende von 1,15 auf 1,70 Euro.

RBC bleibt deutlich zurückhaltender und bestätigt das bisherige „Sector Perform” mit einem Kursziel von 57 Euro für den DAX-Titel. Bei einem Austausch mit dem Konzernmanagement standen Strategie, Endmarktwachstum und der Weg zu weiteren Margenverbesserungen im Mittelpunkt. Konkrete neue Impulse für die Bewertung der GEA Aktie durch die Analysten brachte der Austausch aber nicht.

Die GEA Aktie notiert bei 54,85 Euro mit 0,18 Prozent im Plus.