Gesco: Gewinnsprung von bis zu 100 Prozent erwartet

Gesco ist nach Einschätzung von SMC Research solide ins Jahr 2026 gestartet. Der Umsatz lag mit 121 Millionen Euro leicht unter Vorjahr, der Auftragseingang zog jedoch um fünf Prozent auf 138,2 Millionen Euro an. Das Nettoergebnis des Unternehmens verbesserte sich bereits im ersten Quartal um 37 Prozent auf 2,8 Millionen Euro.

SMC Research bestätigt ihr „Speculative Buy” für die Gesco Aktie mit einem Kursziel von 28 Euro. Für den weiteren Jahresverlauf rechnen die Aktienanalysten mit deutlich stärkeren Quartalsgewinnen: Die Tochter Doerrenberg profitiert seit April verstärkt von der Übernahme eines Lagerbestands eines insolventen Wettbewerbers, dessen ehemalige Kunden nun zunehmend beliefert werden. Hinzu kommt die typische Saisonalität im Projektgeschäft mit einem erfahrungsgemäß starken zweiten Halbjahr sowie die wachsende Wirkung des konzernweiten Optimierungsprogramms Gesco Business System.

Auf dieser Basis traut SMC Research dem Unternehmen die Erfüllung der Jahresprognose zu: Umsatz von 515 bis 530 Millionen Euro bei einem Gewinnsprung von 50 bis 100 Prozent auf 15 bis 20 Millionen Euro. In der Mitte der Prognosespanne liegt das KGV bei lediglich 8,4.

Die Gesco Aktie notiert bei 14,25 Euro mit 0,71 Prozent im Plus.