Hoenle: Analysten starten Coverage

Hoenle ist ein Spezialist im Bereich UV. Dabei kommen die Kunden aus den verschiedensten Bereichen. Von der Elektronik- über die Medizin- bis hin zur Auto- und Druckindustrie ist alles dabei. 60 Prozent der Umsätze sind bei Hoenle wiederkehrend.

Vor einiger Zeit hat die Gesellschaft aus Sicht der Analysten von mwb research einige strategische Fehler gemacht. Man war auf zu vielen Gebieten aktiv, der Fokus wurde aus den Augen verloren, die Komplexität wuchs, Kundenbeziehungen waren teils nicht dauerhaft. In der Folge kam es zu einer Restrukturierung, vieles wurde verändert.

Inzwischen hat man sich repositioniert und fokussiert sich stärker auf hochwertige Arbeiten. So wächst man wieder und verbessert die Margen. Bis 2030 soll es einen Umsatz von 175 Millionen Euro geben. 2025 sind es 93,7 Millionen Euro. Die EBITDA-Marge soll dann auf 20 Prozent bis 25 Prozent anwachsen. Hier wurden 2025 6,1 Prozent gemeldet.

Die Analysten starten die Beobachtung der Aktie. Bei der ersten Analyse gibt es eine Kaufempfehlung für den Titel. Das erste Kursziel liegt bei 20,00 Euro.

Erwartet wird von den Analysten für 2026 ein Umsatz von 102,1 Millionen Euro und eine Marge von 7,8 Prozent. Je Aktie soll es einen Gewinn von 0,11 Euro (Vorjahr: -0,52 Euro) geben. 2027 soll dieser auf 0,57 Euro ansteigen.

Die Aktien von Hoenle (WKN: 515710, ISIN: DE0005157101, Chart, News) gewinnen auf gettex 0,7 Prozent auf 8,84 Euro. In den vergangenen zwölf Monaten hat die Aktie 9 Prozent nachgegeben.