Darwin: Arabisches Emirat als Phantasiebringer

Seit Juli 2023 ist Darwin an der Börse gelistet, die Börsenpremiere erfolgte im m:access der Börse München. Doch so wirklich aufmerksam wird der Markt erst in diesen Tagen auf das Papier. Binnen sieben Handelstagen steigt die Aktie von 8 Euro auf 11,90 Euro an. Dazu beigetragen haben dürfte vermutlich auch die Teilnahme von Darwin-Vorstand Daniel Wallerstorfer auf der ODDO BHF Small & Mid Cap Conference in Frankfurt.

Der Molekularbiologe, der selber rund 47 Prozent an der Gesellschaft hält, stellt dort verschiedenen Investoren die Arbeit von Darwin vor. Grob ausgedrückt hat sich Darwin auf personalisierte Gesundheitsprodukte, Gentests sowie auf Nahrungsergänzungsmittel spezialisiert.

Kunden schicken eine Speichelprobe ein, die wird von Darwin in einem Labor in Salzburg (Österreich) untersucht, in Buchform erhält der Kunde dann eine ausführliche Analyse hinsichtlich seiner Gene. So soll man u.a. erkennen können, wie man besonders gut abnimmt und welche Nahrungsergänzungsmittel hilfreich für den Körper sein können. Bei Bedarf kann man Darwin damit beauftragen, diese Nahrungsergänzungsmittel regelmäßig zusammenzustellen und dem Kunden zu schicken.

Neben diesem Standbein ist Darwin auch im Bereich Parallelimporte von Arzneimitteln und Medizinprodukten tätig. In den Corona-Jahren war man ferner bei PCR-Tests sehr aktiv. Dadurch verfügt man bis heute über ein hohes Nettofinanzvermögen (75,3 Millionen Euro). So ist es für Darwin relativ leicht, das Wachstum voranzutreiben und Akquisitionen zu tätigen.

Viel Phantasie bei Darwin entsteht gerade durch ein neues Projekt in Abu Dhabi. Auch dort soll Darwin im Bereich Gentests aktiv werden und der Bevölkerung in der Folge Tipps geben. Das Emirat will bis 2030 das gesündeste Land der Welt werden. Jeder Einwohner soll daher einen Speichel-Test von Darwin durchführen. Das soll letztlich die Kosten der medizinischen Versorgung reduzieren. Läuft das Projekt gut, könnten sich Nachbarstaaten interessiert zeigen. Aktuell laufen die Vorbereitungen, das eigentliche Projekt soll Mitte 2027 starten.

Deutlicher Umsatzanstieg steht an
Die Analysten von GBC sehen das Segment Gentests und personalisierte Produkte als wesentliche Wachstumstreiber der Zukunft an. Sie rechnen 2026 mit einem Umsatz von 69,6 Millionen Euro, der 2027 auf 112,6 Millionen Euro ansteigen soll. Für 2028 prognostizieren sie 174,5 Millionen Euro. Die EBIT-Marge soll dann bei klar über 20 Prozent liegen.

Darwin selber erwartet 2027 einen Umsatz von mehr als 100 Millionen Euro und ein EBIT von mehr als 10 Millionen Euro. 2028 rechnen die Münchner mit mehr als 150 Millionen Euro bzw. mehr als 30 Millionen Euro. Die Analysten sind somit zuversichtlicher als die Gesellschaft.

Die Experten sprechen in einer ersten Studie eine Kaufempfehlung für die Aktien von Darwin aus. Das Kursziel sehen sie bei 30,00 Euro.

Die Analysten von ODDO haben in der vergangenen Woche ebenfalls ein Kaufrating für den Titel ausgegeben. Hier liegt das Kursziel bei 22,00 Euro.

Die Aktien von Darwin (WKN: A3C35W, ISIN: DE000A3C35W0, Chart, News) gewinnen 1,7 Prozent auf 11,70 Euro.