Rheinmetall: Minus 200 Euro

Die strategische Entscheidung von Rheinmetall, sich auf den Defence-Bereich zu fokussieren, sorgt am Markt weiter für Diskussionen. Vor allem die neue Prognose gilt bei manchen Beobachtern als Überraschung. Rheinmetall rechnet für 2025 mit einem Umsatzplus von 30 Prozent bis 35 Prozent. Auf dem Kapitalmarkttag war noch von 35 Prozent bis 40 Prozent die Rede. Langfristig ändert sich jedoch nichts, Rheinmetall will eine Marge von mehr als 20 Prozent erreichen.

Die Analysten von mwb nehmen in der Folge ihre Umsatzschätzung für 2025 von 12,71 Milliarden Euro auf 12,26 Milliarden Euro zurück. Die Gewinnschätzung je Aktie fällt von 29,62 Euro auf 27,51 Euro. 2026 soll es einen Gewinn je Aktie von 37,92 Euro (alt: 41,22 Euro) geben.

Die Experten kündigen zugleich an, ihr Modell in naher Zukunft weiter zu überarbeiten. Zuerst wollen sie den Wertpapierprospekt des Konkurrenten KNDS sehen, der einen Börsengang plant. Das dürfte den Wettbewerb verschärfen und sich auch auf die Geschäfte von Rheinmetall auswirken.

Bisher haben die Analysten eine Kaufempfehlung für die Aktien von Rheinmetall ausgesprochen. Dieses Votum wird in der heutigen Studie bestätigt. Beim Kursziel gibt es jedoch eine klare Veränderung. Es stand bisher bei 2.400,00 Euro. In der neuen Studie wird es auf 2.200 Euro reduziert.

Auch die Analysten von Barclays nehmen sich der Aktie von Rheinmetall an. Sie bestätigen das Votum „overweight“ für die Papiere. Das Kursziel steht unverändert bei 2.060,00 Euro.

Der Verkauf der Autozulieferersparte kommt etwas früher als gedacht, eine Überraschung ist dies jedoch nichts. An den langfristigen Perspektiven ändert sich dadurch nichts.

Die Aktien von Rheinmetall (WKN: 703000, ISIN: DE0007030009, Chart, News) gewinnen 0,2 Prozent auf 1.541,00 Euro. In den vergangenen sechs Monaten haben die Aktien 12 Prozent nachgegeben.