TKMS Aktie: 74 Euro oder gar 100 Euro?

Der Kursverfall bei Rüstungsaktien geht heute weiter: Die TKMS Aktie sinkt im Tagesverlauf auf 57 Euro und notiert aktuell bei 58,25 Euro. Nach dem Börsendebüt der ThyssenKrupp-Marinetochter am 20. Oktober zu 60 Euro bedeutet dies ein neues Verlaufstief für den Aktienkurs, der in der Spitze noch am Tag der Erstnotiz 107 Euro erreicht hatte.

Von dem Hype-Kursen des 20. Oktober ist TKMS zurzeit weit entfernt. Trotz der aktuell skeptischen Stimmung der Börse gegenüber Rüstungsaktien sind Analysten in aktuellen Studien für die TKMS Aktie positiv gestimmt. Am Montag meldet sich Bernstein zu Wort und nennt ein Kursziel von 74 Euro, allerdings weiter begleitet von einem „Underperform”. Selbst Gespräche über ein mögliches Ende des russischen Kriegs gegen die Ukraine werde nach Ansicht der Analysten keine Wende für die Verteidigungsbranche bringen. Aktuelle Verhandlungen um die Bedingungen eines Kriegsende würden eher von den europäischen Staaten noch höhere Rüstungsausgaben bringen.

Noch einmal deutlich positiver sehen die Analysten von mwb research die TKMS Aktie (WKN: TKMS00, ISIN: DE000TKMS001, Chart, News) und erwarten laut einer jüngsten Studie reichlich Aufwärtspotenzial. 100 Euro trauen die Experten der Rüstungsaktie zu und stufen diese mit „Kaufen” ein. Die Analysten gehen davon aus, dass Nachrichten des Konzern zu den Zahlen am 8. Dezember Ruhe in den Markt bringen können. Man sieht weitere mögliche Kurstreiber, unter anderem aus Ausschreibungen für Marineschiffe wie die Fregatte F127 der deutschen Marine, weist aber auch auf eine auf den ersten Blick hohe Bewertung hin. Diese sei allerdings durch die Sichtbarkeit gerechtfertigt, so mwb in der heute veröffentlichen Studie.

Für 2024/2025 erwarten die Analysten einen Umsatz bei TKMS von 2,15 Milliarden Euro, ein EBIT von 100 Millionen Euro, ein bereinigtes EBIT von etwa Millionen Euro und einen Free Cash Flow von 557 Millionen Euro. Enden die laufenden Verhandlungen von TKMS mit der nicht ausgelasteten German Naval Yards in einer Übernahme, könnte dies zu einer schnelleren Abarbeitung des Auftragsbestands führen.