Redcare Pharmacy: Prognose ist realistisch

Anfang Juli hat Redcare Pharmacy erste, vorläufige Zahlen für das zweite Quartal publiziert. Der Umsatz legt um mehr als 26 Prozent auf 709,0 Millionen Euro zu. Jetzt werden weitere Zahlen bekannt. Das bereinigte EBITDA steigt um 20,7 Prozent auf 18,1 Millionen Euro an. Die Marge geht somit von 2,7 Prozent auf 2,6 Prozent zurück. Hier dürften höhere Marketingausgaben eine Rolle spielen. Netto werden 8,9 Millionen Euro verdient. Dabei muss ein positiver Einmaleffekt von 14,2 Millionen Euro berücksichtigt werden.

Mit den Zahlen bestätigt die Gesellschaft die Prognose für das Gesamtjahr. Der Umsatz soll um mehr als 25 Prozent zulegen. Somit wird ein Wert von mehr als 2,96 Milliarden Euro erwartet. Die bereinigte EBITDA-Marge sieht man bei 2,0 Prozent bis 2,5 Prozent.

Die Analysten von Baader bleiben nach diesen Zahlen bei der Kaufempfehlung für die Papiere von Redcare Pharmacy. Das Kursziel steht unverändert bei 175,00 Euro.

Im Modell der Analysten steht für 2025 ein Umsatz von 2,986 Milliarden Euro, das entspricht auch der Marktmeinung. Die EBITDA-Margen-Prognose von Analysten und Markt beläuft sich auf 2,2 Prozent.

Die Aktien von Redcare Pharmacy (WKN: A2AR94, ISIN: NL0012044747, Chart, News) gewinnen 1,6 Prozent auf 107,60 Euro. In den vergangenen zwölf Monaten hat die Aktie rund 20 Prozent verloren.