Gesco: Analysten sehen Verdopplungspotenzial

Bei Gesco geht der Umsatz 2024 um 8,4 Prozent auf 513,8 Millionen Euro zurück. Das EBIT verschlechtert sich um 58 Prozent auf 15,2 Millionen Euro. Netto werden 4,4 Millionen Euro verdient, ein Minus von 79 Prozent. Berücksichtigen muss man dabei, dass Gesco sein Portfolio im Vorjahr umgebaut hat und sich von defizitären Bereichen bei Doerrenberg getrennt hat.

2025 will Gesco einen Umsatz von 485 Millionen Euro bis 515 Millionen Euro erwirtschaften. Das Ergebnis soll bei 13 Millionen Euro bis 17 Millionen Euro liegen. Im laufenden Jahr soll es zwei Akquisitionen geben. Ein Basiszukauf und eine Add-on-Akquisition sollen das Portfolio stärken.

Im Modell der Analysten von SMC steht für 2025 ein Umsatz von 489 Millionen Euro, werden die angekündigten Zukäufe berücksichtigt, liegt die Schätzung bei 508,6 Millionen Euro. Den Gewinn erwarten die Experten bei 16,6 Millionen Euro.

Wie bisher steht das Kursziel für die Gesco-Aktien bei 33,00 Euro. Das Rating für das Papier lautet weiter „kaufen“.

Die Experten verweisen auf die günstige Bewertung der Aktie. Das KGV 2025e steht bei 10,6. Auch ist der freie Cashflow stark, er liegt 2024 bei 45 Millionen Euro.

Die Aktien von Gesco (WKN: A1K020, ISIN: DE000A1K0201, Chart, News) gewinnen 1,6 Prozent auf 16,20 Euro. In den vergangenen zwölf Monaten hat die Aktie rund 12 Prozent nachgegeben.